ทองคำทรงตัวหลังร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มเฟดและความเสี่ยงในตะวันออกกลาง

• ทองคำดึงดูดแรงซื้อได้บ้างหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์เมื่อวันจันทร์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายเข้มงวดยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้น
• ภาพทางเทคนิคในกราฟรายวันยังคงเป็นขาลง โดย RSI กำลังเข้าใกล้โซนขายมากเกินไป

ทองคำ (XAUUSD) ทรงตัวในวันอังคารหลังจากเผชิญแรงเทขายอย่างรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวดูเหมือนจะเป็นการดีดตัวเพื่อปรับฐาน เนื่องจากภาพรวมยังคงเชื่อมโยงกับการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่เขียนบทความนี้ XAUUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,152 เพิ่มขึ้น 0.90% ในวันนี้

โลหะมีค่าร่วงลงเกือบ 4% เมื่อวันจันทร์ แตะระดับต่ำสุดที่ $4,110 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม การปรับตัวลดลงเกิดขึ้นในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายปี ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง ทรงตัวใกล้ระดับ 5.24% ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันจันทร์ที่ 5.27% เล็กน้อย และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 การเทขายพันธบัตรล่าสุดมีสาเหตุหลักจากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ในความคืบหน้าล่าสุด อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า เตหะรานได้จัดการเจรจาทางอ้อมกับสหรัฐฯ ผ่านผู้ไกล่เกลี่ยชาวกาตาร์ในนครนิวยอร์ก อิหร่านกำลังรอคำตอบอย่างเป็นทางการจากวอชิงตันต่อข้อเสนอให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธรายงานจาก Axios และ CNN ที่ระบุว่ารัฐบาลของเขาได้เสนอการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรและการเข้าถึงเงินทุนที่ถูกอายัดแก่อิหร่าน ทรัมป์กล่าวว่าวอชิงตันไม่ได้เสนอ "อะไรเลย" ให้แก่เตหะรานเพื่อยุติสงคราม

ทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนห่างไกลกันในประเด็นสำคัญ ขณะที่เตหะรานย้ำว่าจะไม่ผ่อนปรนเงื่อนไขของตน เมื่อความขัดแย้งเข้าสู่เดือนที่แปดแล้ว การขาดความคืบหน้าบ่งชี้ว่าการหยุดชะงักบริเวณช่องแคบฮอร์มุซอาจดำเนินต่อไปเป็นเวลานานขึ้น

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ หลังจากปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในช่วงต้นเดือนนี้ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 72% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากแนวโน้มการใช้นโยบายเข้มงวดของเฟด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.40 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น

ตอนนี้เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก โดยเริ่มต้นในวันอังคารด้วยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน และข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS ประจำเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ ยังมีกำหนดการแถลงความเห็นจากผู้กำหนดนโยบายของเฟดหลายคนด้วย ต่อมาในสัปดาห์นี้ ความสนใจจะหันไปยังดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ ISM และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดหมียังคงควบคุม ขณะที่ RSI เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป

บนกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นล่าง เส้นกลาง และเส้นบนของแถบ Bollinger Bands

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยืนยันโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลง: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 37 และเคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่ยังคงมีอยู่ แม้ค่า Average Directional Index (ADX) จะอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำที่ 18 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger ใกล้ $4,157 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ซึ่งเป็นเส้นกลางของ Bollinger ที่ $4,325 และจากนั้นคือเส้นบนที่ $4,494 โดยราคาจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปเหนือกลุ่มแนวต้านดังกล่าวเพื่อผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

ด้านล่าง พบอุปสงค์พื้นฐานที่ระดับแนวรับแนวนอน $4,100 และ $4,000 โดยการทะลุลงอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ราคาปรับฐานลงลึกกว่าเดิม ขณะที่การยืนเหนือระดับเหล่านี้อาจเปิดโอกาสให้เกิดความพยายามทำ Short Covering ไปยังแนวกั้นของ Bollinger ที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)