ทองคำร่วงลงเนื่องจากเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอิหร่านหนุนดอลลาร์ส

• ทองคำดึงดูดผู้ขายบางส่วนในวันพฤหัสบดีท่ามกลางความเชื่อมั่นขาขึ้นที่ซ่อนอยู่รอบ ๆ ดอลลาร์สหรัฐ
• รายงานการประชุม FOMC ที่มีท่าที hawkish ยืนยันการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและหนุนดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
• อย่างไรก็ตาม ฝั่งขาลงดูเหมือนจะได้รับการปกป้องท่ามกลางสัญญาณผสมเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่อาจเกิดขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) พยายามใช้ประโยชน์จากการดีดตัวเล็กน้อยในช่วงเซสชันเอเชียในวันพฤหัสบดี และในขณะนี้ดูเหมือนจะหยุดการฟื้นตัวจากบริเวณระดับ $4,450 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม รายงานการประชุม FOMC ที่มีท่าที hawkish เมื่อวันพุธยืนยันการเก็งกำไรของตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์และเป็นแรงต้านสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ฝั่งขาลงยังคงได้รับการปกป้องเนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนลังเลและเลือกที่จะรอดูความคืบหน้าต่อไปเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางท่ามกลางสัญญาณผสมเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่อาจเกิดขึ้น

รายงานการประชุมจากการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เมื่อวันที่ 28–29 เมษายน เปิดเผยว่าส่วนใหญ่ของผู้กำหนดนโยบายเชื่อว่าการเข้มงวดนโยบายจะเหมาะสมหากเงินเฟ้อยังคงสูงเกินเป้าหมาย 2% อย่างต่อเนื่อง เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เห็นพ้องว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น และยังรับทราบว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจเปลี่ยนสมดุลความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญและทำให้นโยบายที่เหมาะสมในอนาคตซับซ้อนขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาสมากกว่า 50% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นต้นทุนการกู้ยืม 25 จุดเบสิสในปี 2026

ท่าที hawkish ดังกล่าวช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐในช่วงกลางคืนที่เกิดจากความหวังใหม่เกี่ยวกับการลดความตึงเครียดในความขัดแย้งกับอิหร่าน ในความเป็นจริง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพุธว่าสหรัฐฯ อยู่ใน "ขั้นตอนสุดท้าย" ของการเจรจากับอิหร่าน นอกจากนี้ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance ยังแสดงท่าทีมองโลกในแง่ดีและระบุว่าอิหร่านต้องการทำข้อตกลง ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน ส่งผลให้สถานะเงินสำรองของดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอลงและช่วยหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความมองโลกในแง่ดีนี้ยังถูกจำกัดท่ามกลางคำเตือนของทรัมป์เกี่ยวกับการดำเนินการทางทหารเพิ่มเติมหากอิหร่านไม่ตกลงทำข้อตกลงสันติภาพ

อิหร่านวิจารณ์คำขู่ของทรัมป์และเตือนถึงการโจมตีของสหรัฐฯ และอิสราเอลที่อาจเกิดขึ้นใหม่ โดยระบุว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจทำให้สงครามบานปลาย นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงสงสัยเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยังไม่แน่นอนท่ามกลางความขัดแย้งครั้งใหญ่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะรานและการเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญ ในความเป็นจริง อิหร่านได้ตั้ง "หน่วยงานช่องแคบอ่าวเปอร์เซีย" ใหม่เพื่อควบคุมการจราจรผ่านเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้ ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ส่งผลให้ฝั่งขาลงของดอลลาร์สหรัฐถูกจำกัดและป้องกันไม่ให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จึงควรระมัดระวังสำหรับนักลงทุนขาขึ้น

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

เทรดเดอร์ทองคำดูเหมือนไม่แน่ใจท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่ผสมกัน

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยภายในช่องขาลงขนานและยังคงต่ำกว่าขอบบนที่ประมาณ $4,682.12 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ระดับ 46.60 ฟื้นตัวจากโซนขายมากเกินไป แม้จะยังชี้ไปที่โมเมนตัมเป็นกลางถึงอ่อน อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกเล็กน้อยใน Moving Average Convergence Divergence (MACD) บ่งชี้ถึงการแก้ไขขาขึ้นมากกว่าการสิ้นสุดของช่วงขาลง

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่จุดอ้างอิงช่องก่อนหน้าที่ประมาณ $4,632.58 โดยคาดว่าจะมีแรงขายที่แข็งแกร่งขึ้นที่ขอบบนของช่องขนานใกล้ $4,682.12 ซึ่งน่าจะจำกัดการปรับตัวขึ้นเว้นแต่จะถูกทะลุอย่างเด็ดขาด ในฝั่งขาลง จุดสนใจทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $4,500 ซึ่งเป็นแนวรับเชิงกลยุทธ์ที่ใกล้ที่สุด การทะลุลงอย่างต่อเนื่องจะเปิดเผยขอบล่างของช่องที่ประมาณ $4,380.81 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามสร้างฐานที่มั่นคงขึ้นใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)