ทองคำยังถูกกดดันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะที่ USD ทรงตัวแข็งแกร่งจากความกังวลเกี่ยวกับอิหร่านและความกลัวเงินเฟ้อ

• ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในวันศุกร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทำให้ความคาดหวังต่อเฟดในทิศทางผ่อนคลายนโยบายลดลง ส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐและกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคสนับสนุนแนวโน้มขาลงของ XAU/USD และชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไป

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงมีแรงขายเหนือระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ $4,658-$4,657 ซึ่งตั้งไว้ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์นี้ และดูเหมือนจะพร้อมที่จะบันทึกการขาดทุนเป็นครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซและความล้มเหลวในการเจรจาสันติภาพทำให้นักลงทุนอยู่ในภาวะกังวล นอกจากนี้ ความกลัวเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งยังลดทอนความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งในทางกลับกันส่งผลกดดันต่อตลาดโลหะสีทอง

สัญญาณความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงมีอยู่เนื่องจากการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรือของอิหร่าน โดยรัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี เรียกการปิดล้อมนี้ว่าเป็นการกระทำของสงคราม นอกจากนี้ หัวหน้าทีมเจรจาของอิหร่าน โมฮัมหมัด บากีร์ กาลิบาฟ ระบุว่าการหยุดยิงอย่างสมบูรณ์จะมีความหมายก็ต่อเมื่อไม่มีการละเมิดโดยการปิดล้อมทางทะเล ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้สั่งกองทัพเรือสหรัฐฯ ให้ยิงทำลายเรือที่วางทุ่นระเบิดในช่องทางเดินเรือที่สำคัญนี้ ซึ่งทำให้ความหวังในการลดความตึงเครียดอย่างยั่งยืนลดลงและยังคงหนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองโลก ส่งผลกดดันราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน การหยุดชะงักของอุปทานพลังงานผ่านเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลกที่อาจพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงเฟด มีท่าทีเข้มงวดขึ้น ราคาตลาดปัจจุบันสะท้อนความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวที่ 25 จุดฐานในปี 2026 มุมมองนี้เป็นแรงหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่กดดันราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน และสนับสนุนแนวโน้มขาลงต่อไป

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์มีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่ปรับปรุงใหม่ อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงจับจ้องไปที่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ซึ่งอาจทำให้ตลาดการเงินทั่วโลกมีความผันผวนและสร้างโอกาสในการซื้อขายที่มีนัยสำคัญในทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD ยังคงเป็นขาลง ดังนั้น การฟื้นตัวใด ๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและมีความเสี่ยงที่จะยุติลงอย่างรวดเร็ว

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำเปราะบางหลังจากระดับแนวรับของกรอบราคาขาขึ้นถูกทำลาย

ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลา และกำลังมองหาการขยายตัวของการปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับของกรอบราคาขาขึ้นที่ 4,680.47 ดอลลาร์ การหลุดแนวรับของกรอบราคาชี้ให้เห็นถึงการสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 35.72 อยู่ใกล้โซนขายมากเกินไป และตัวชี้วัดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ความแตกต่างและความผันผวน (MACD) ยังคงเป็นลบโดยมีค่าประมาณ -4.92 ซึ่งยืนยันแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องมากกว่าการกลับตัวในเร็ว ๆ นี้

ดังนั้น ความอ่อนแอเพิ่มเติมอาจทำให้ XAU/USD มีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่อไป ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่บริเวณแนวรับเดิมของกรอบราคาที่ 4,680.47 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าใกล้เส้น EMA 200 ช่วงเวลาที่ประมาณ 4,778.44 ดอลลาร์ และแนวต้านบนสุดของกรอบราคาขาขึ้นที่ประมาณ 4,901.82 ดอลลาร์ การฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือแนวต้านเหล่านี้เท่านั้นที่จะช่วยบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบันได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)