ทองคำดิ่งลงต่ำกว่า 4,900 ดอลลาร์ เนื่องจาก PPI ที่ร้อนแรงและการพุ่งขึ้นของน้ำมันสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ

• XAU/USD ร่วงลงสู่ $4,878 หลังจากที่หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ $4,961
• US PPI พุ่งขึ้นสู่ 3.4% YoY ขณะที่ Core PPI เพิ่มขึ้นสู่ 3.9% ลดความคาดหวังการผ่อนคลายของเฟด
• น้ำมันใกล้ $96 ดัน DXY ขึ้นสู่ 99.84 ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงมากกว่า 2.20% ในวันพุธ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ขยับขึ้น ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่สามารถผ่อนคลายนโยบายได้ ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,878 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ $5,016

ราคาทองคำดิ่งลงเมื่ออัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง

การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าโลหะสีเหลืองอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อมันลดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ $4,961 ในทางกลับกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อีกหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ 99.84 เนื่องจากมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคาน้ำมัน

ก่อนที่ตลาดวอลล์สตรีทจะเปิดเผย อิสราเอลได้เปิดเผยการโจมตีต่อสิ่งอำนวยความสะดวกในสนามก๊าซ Pars ของอิหร่าน ซึ่งกระตุ้นให้เตหะรานตอบโต้ โดยขู่ว่าจะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของศัตรูและเตือนว่าสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงานจะถูกโจมตี "ในไม่ช้า" เหตุการณ์นี้ทำให้ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้น 0.72% สู่ $96.64 ต่อบาร์เรล

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ ลดโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2026 PPI ในเดือนกุมภาพันธ์ขยายตัวขึ้น 3.4% YoY ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์และตัวเลข 2.9% ในเดือนมกราคม Core PPI ซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้นจาก 3.5% เป็น 3.9% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน

หลังจากข้อมูลดังกล่าว ตลาดเงินดูเหมือนจะไม่มั่นใจว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 เลย ณ ขณะนี้ ตลาดสวอปได้ตั้งราคาไว้ที่ 18.5 จุดฐานของการผ่อนคลายในช่วงปลายปี ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ คำสั่งซื้อโรงงานสำหรับเดือนมกราคมแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ โดยเพิ่มขึ้น 0.1% MoM หลังจากที่ลดลง -0.4% ในเดือนก่อนหน้านี้ ตามรายงานของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ

มองไปข้างหน้า เทรดเดอร์กำลังเตรียมตัวสำหรับการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในขณะที่แบ่งปันการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจสำหรับปีนี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับ "จุดกราฟ" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเคลื่อนไหวอย่างไร

หลังจากการเปิดเผย เทรดเดอร์จะจับตามองการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์

คาดการณ์ราคา XAU/USD: เตรียมทดสอบราคาต่ำกว่าหากหลุด $4,800

ภาพทางเทคนิคของทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ในระยะสั้น การหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันเปิดโอกาสให้ราคาตกต่ำกว่า $4,900

โมเมนตัมที่วัดโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าฝั่งหมีเริ่มมีแรงมากขึ้น เนื่องจากมันยังคงลดลงลึกเข้าสู่โซนขายมากเกินไป

สำหรับการฟื้นตัวในแนวโน้มขาขึ้น ผู้ซื้อทองคำต้องเคลียร์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ $4,961 ก่อนที่จะทดสอบระดับ $5,000 หากหลุดได้ พื้นที่ถัดไปที่น่าสนใจจะเป็นระดับ $5,100 ตามด้วยจุดสูงสุดในวันที่ 10 มีนาคมที่ $5,238