ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 5,100 ดอลลาร์ ขณะที่การพุ่งขึ้นของน้ำมันดันดอลลาร์สหรัฐขึ้น

• XAU/USD ร่วงลงกว่า 1.5% สู่ระดับ $5,090 ขณะที่ DXY ปรับตัวขึ้นสู่ 99.10
• WTI พุ่งขึ้นมากกว่า 30% ท่ามกลางการหยุดชะงักในการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ
• G7 อาจหารือเกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันสำรองเชิงกลยุทธ์เพื่อควบคุมการพุ่งขึ้นของราคา

ทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวลดลงบางส่วนจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ แต่ยังคงต่ำกว่าราคาเปิดอยู่กว่า 1.50% เนื่องจากการหยุดชะงักในการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) เพิ่มขึ้นมากกว่า 30% สู่ระดับใกล้ $113 ต่อบาร์เรล ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $5,090

การหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันดิบใกล้ $120 หนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันทองคำ

การพุ่งขึ้นของน้ำมัน WTI กำลังดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้สูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะถูกมองว่าเป็นการป้องกันเงินเฟ้อ แต่ราคาน้ำมันก็เป็นสกุลเงินดอลลาร์ ดังนั้นราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจึงสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามเดือน โดยทำระดับสูงสุดที่เห็นครั้งล่าสุดในปลายเดือนพฤศจิกายน 2025

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.26 สู่ระดับ 99.11 ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อทองคำ

ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป โดยอิสราเอลโจมตีอิหร่านกลางและเบรุต ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ ซึ่งมีการขนส่งน้ำมันทั่วโลกประมาณหนึ่งในห้าของโลก

เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา เตหะรานได้แต่งตั้งโมจตาบา คาเมนี เป็นผู้นำสูงสุดคนใหม่ ทำให้ความหวังในการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างรวดเร็วลดน้อยลง

เมื่อเร็วๆ นี้ Financial Times เปิดเผยว่า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง G7 วางแผนที่จะหารือเกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันจากสำรอง ซึ่งอาจช่วยควบคุมราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว ท่ามกลางความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อสูง

เทรดเดอร์ดูเหมือนจะมั่นใจว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านอาจยืดเยื้อออกไปอีก ตามที่ตลาดสวอปได้ตั้งราคาไว้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 36 จุดฐานโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงปลายปี 2026 ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

ในด้านข้อมูล การสำรวจความคาดหวังของผู้บริโภคจากเฟดนิวยอร์ก (SCE) แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงเหลือ 3% จาก 3.1% ในเดือนมกราคม ขณะที่การคาดการณ์ในระยะสามปีและห้าปียังคงที่ที่ 3%

ถัดไป: ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ, Core PCE

ในสหรัฐฯ กำหนดการที่กำลังจะมาถึงรวมถึงตัวเลขการจ้างงาน สถิติที่อยู่อาศัย เช่น ยอดขายบ้านมือสอง ใบอนุญาตก่อสร้าง และการเริ่มก่อสร้างบ้าน รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคและดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ขาขึ้น แต่โมเมนตัมกำลังลดลง

ภาพรวมทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าทองคำมีแนวโน้มขาขึ้น แต่การไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ $5,200 ทำให้โลหะสีเหลืองยังคงอยู่ในช่วง $5,000-$5,194 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังสูญเสียโมเมนตัม โดยดัชนีกำลังมุ่งสู่ระดับกลาง โดยไม่สามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดล่าสุดได้

หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $5,050 แนวรับแรกจะอยู่ที่ระดับ $5,000 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยเส้น SMA 50 วันที่ใกล้ $4,868 ก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในรอบเดือนกุมภาพันธ์ที่ $4,841

หากทองคำมีแรงขึ้นต่อไป หากสามารถทะลุผ่าน $5,100 ได้ จะเปิดโอกาสให้ทดสอบที่ $5,150 เมื่อผ่านอุปสรรคนี้ไปแล้ว พื้นที่ถัดไปที่น่าสนใจจะเป็นจุดสูงสุดในวันที่ 5 มีนาคมที่ $5,194 ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดในวันที่ 4 มีนาคมที่ $5,206 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 24 กุมภาพันธ์ที่ $5,249 และจากนั้นที่ $5,300