ราคาทองคำลดลงเนื่องจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่ขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อมีมากกว่าความเสี่ย

• ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่อ่อนแอ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• ความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดในตะวันออกกลางช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• การตั้งค่าทางเทคนิคเอื้ออำนวยต่อฝั่งหมีใน XAU/USD และสนับสนุนกรณีการขาดทุนในระยะสั้นเพิ่มเติม

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการขายอย่างหนักในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่วันในช่วงเซสชันเอเชีย แม้ว่าจะพบแนวรับบางส่วนก่อนระดับจิตวิทยาที่ $5,000 การพุ่งขึ้นระหว่างวันมากกว่า 25% ในราคาน้ำมันดิบกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและทำให้แนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดูมืดมนยิ่งขึ้น สิ่งนี้ทำให้รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ที่น่าผิดหวังถูกชดเชย และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ผู้เล่นในตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อที่มีต่อราคาน้ำมันดิบและเศรษฐกิจโลก ในความเป็นจริง แคมเปญร่วมระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่านเข้าสู่วันที่สิบในวันจันทร์ โดยไม่มีสัญญาณของการสิ้นสุดความเป็นศัตรู นอกจากนี้ อิหร่านได้แต่งตั้งบุตรชายของอายะตุลลาห์อาลี คาเมนี คือ โมจตาบา คาเมนี เป็นผู้นำสูงสุดคนใหม่ ซึ่งสัญญาณนี้บ่งชี้ว่าฝ่ายหัวรุนแรงยังคงควบคุมอยู่ นักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดเพิ่มเติม เนื่องจากการเคลื่อนไหวนี้ไม่น่าจะได้รับการต้อนรับจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งเคยประกาศว่าบุตรชายคนนี้ "ไม่สามารถยอมรับได้"

ในขณะเดียวกัน การปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางการขนส่งที่สำคัญสำหรับน้ำมันและก๊าซ เพิ่มความเสี่ยงของการช็อกพลังงานและอาจทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจหยุดชะงัก สิ่งเหล่านี้ทำให้ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลง ซึ่งเห็นได้จากตลาดหุ้นทั่วโลกที่มีสีแดงมากมาย กระแสการไหลออกจากความเสี่ยงนี้ช่วยให้ทองคำลดการขาดทุนระหว่างวันลงบางส่วนและกลับขึ้นใกล้ระดับ $5,100 อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงซื้อขายด้วยการขาดทุนมากกว่า 1% ในวันนั้น และความรู้สึกกระตุ้นของ USD ที่แข็งแกร่งทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับฝั่งกระทิงใน XAU/USD

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

หมีทองคำรอการทะลุและการยอมรับที่ยั่งยืนต่ำกว่า 200-EMA บน H4

แนวโน้มในระยะสั้นเป็นกลางโดยมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เนื่องจากราคาทองคำแกว่งตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ระยะเวลา 200 วันในกราฟ 4 ชั่วโมง แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่ายังคงอยู่ แต่โมเมนตัมได้ลดลง ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าเส้นสัญญาณรอบระดับศูนย์ และฮิสโตแกรมได้เปลี่ยนเป็นลบเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าความกดดันขาขึ้นกำลังลดลงมากกว่าที่จะเป็นระบอบขาลงโดยตรง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 43 ลอยอยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง 50 ซึ่งสอดคล้องกับโทนการรวมกลุ่มหลังจากการดึงกลับในช่วงปลายจากระดับสูงสุดในเดือนนี้

แนวรับทันทีเกิดขึ้นที่บริเวณ $5,060 ซึ่งปกป้องพื้นที่ที่สำคัญกว่า $5,000 ซึ่งเส้น EMA 200 ระยะเวลา 200 วันรวมกับระดับต่ำสุดที่ตอบสนองล่าสุด และการหลุดต่ำกว่าพื้นที่นี้จะเปิดทางไปยัง $4,960 ในด้านขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นตั้งอยู่รอบ ๆ $5,140 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดล่าสุดก่อนการเคลื่อนไหวลงในปัจจุบัน ตามด้วย $5,180 ซึ่งเป็นอุปสรรคถัดไปในการฟื้นฟูโปรไฟล์ขาขึ้นที่น่าเชื่อถือมากขึ้น การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ $5,180 จะทำให้แนวโน้มขาลงในปัจจุบันเป็นกลางและเปิดเผยพื้นที่ $5,230 ในขณะที่การไม่สามารถรักษาเหนือ $5,000 จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ระยะการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)