ราคาทองคำปรับตัวลดลงแม้ว่าเหตุการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะทวีความรุนแรง

• ทองคำอยู่ในภาวะกดดัน มุ่งสู่การขาดทุนรายสัปดาห์เมื่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น
• ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• XAU/USD ร่วงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 100 บนกราฟ 4 ชั่วโมง สัญญาณโมเมนตัมที่อ่อนแอลง

ทองคำ (XAU/USD) ลดลงในวันศุกร์ ปรับตัวลดลงจากขาขึ้นที่เคยมีมาก่อนหน้านี้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นยังคงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,089 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันอยู่ที่ประมาณ $5,143 ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย

ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดัน การตลาดลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ท่ามกลางราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น

โลหะทองคำเตรียมปิดสัปดาห์เป็นลบครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์ แม้ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านจะไม่มีสัญญาณการลดความตึงเครียด ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูง

สงครามเข้าสู่วันที่เจ็ด โดยกองกำลังสหรัฐ-อิสราเอลเพิ่มการโจมตีทางอากาศในเตหะราน ในขณะเดียวกัน อิหร่านยังคงเปิดฉากโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนตอบโต้ต่อฐานทัพของสหรัฐฯ ทั่วอ่าว

อย่างไรก็ตาม ทองคำประสบปัญหาในการดึงดูดการไหลเข้าของเงินทุนที่ปลอดภัย เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น โดยราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก รัฐมนตรีพลังงานของกาตาร์ ซาอัด อัล-คาบี ได้เตือนว่าการหยุดส่งออกพลังงานจากอ่าวอาจทำให้ราคาน้ำมันดิบสูงถึง $150 ต่อบาร์เรล

สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าเริ่มลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะเดียวกันก็เพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

ปัจจุบันตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 30% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนมิถุนายน ลดลงจากมากกว่า 40% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะเดียวกัน Deutsche Bank ระบุว่าการผ่อนคลายทั้งหมดที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2026 ลดลงเหลือประมาณ 40 จุดภายในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในปีนี้

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ

มองไปข้างหน้า ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในเวลา 13:30 GMT การอ่านค่าที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจเสริมสร้างความคาดหวังว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้สูงนานขึ้น นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มงาน 59,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิด 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม

กำหนดการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังรวมถึงรายงานยอดขายปลีกและคำปราศรัยจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคน ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำลงเมื่อโมเมนตัมขาลงเพิ่มขึ้น

บนกราฟ 4 ชั่วโมง แนวโน้มระยะสั้นยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยเมื่อราคาลดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลา และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาที่แบนราบเล็กน้อย สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงหลังจากที่ผู้ขายเข้ามาใกล้บริเวณ $5,400 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ถอยกลับไปที่ระดับต่ำ 40 ซึ่งสอดคล้องกับโมเมนตัมขาลงที่แก้ไขแล้วมากกว่าที่จะเป็นภาวะขายมากเกินไป และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่เพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูง 20 แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวครั้งนี้เกิดขึ้นภายในสภาพแวดล้อมของแนวโน้มที่กำลังพัฒนา มากกว่าที่จะเป็นช่วงที่คงที่

ในด้านบวก แนวต้านทันทีเกิดขึ้นใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลาที่ประมาณ $5,200 โดยต้องการการทะลุผ่านที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านนี้เพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้น

ในด้านลบ ระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเพิ่มแรงกดดันในการขาย ทำให้เป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ใกล้ $4,850 ตามด้วย $4,650 และ $4,400