ราคาทองคำร่วงลงกว่า 4% เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

• XAU/USD ลดลงชั่วคราวต่ำกว่า $5,000 จาก $5,379 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี ขึ้นไปที่ 4.05%.
• DXY เพิ่มขึ้น 0.70% สู่ 99.21 ท่ามกลางภัยคุกคามการปิดช่องแคบฮอร์มุซและราคาน้ำมันพุ่งขึ้น 6%.
• การคาดการณ์การผ่อนคลายของเฟดลดลงเหลือ 44 bps ขณะที่วิลเลียมส์, ชมิด, คาชการีแสดงความระมัดระวัง.

ทองคํา (XAU/USD) ลดลงมากกว่า 4% ในวันอังคาร เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงกดดันโลหะสีเหลือง ซึ่งมักทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองและความขัดแย้งทั่วโลก การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ, อิสราเอล และอิหร่าน ทำให้เบี้ยประกันภัยของหนี้สหรัฐฯ สูงขึ้น ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับดอลลาร์สหรัฐฯ ณ ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ $5,104 หลังจากแตะจุดต่ำสุดในวันที่ $4,997 เมื่อเช้า

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางกระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อ

ความรู้สึกในตลาดยังคงไม่ดีเมื่อความขัดแย้งเข้าสู่วันที่สี่ และการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันกระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหกสกุล กำลังเพิ่มขึ้นเกือบ 0.70% สู่ 99.21

เหตุการณ์ในตะวันออกกลางรวมถึงการระเบิดในเตหะรานและเบรุต ภัยคุกคามจากการ์ดปฏิวัติอิหร่านในการปิดช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมัน WTI ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยเพิ่มขึ้น 6.74% ในวันนั้นที่ $75.80 ต่อบาร์เรล

จากบริบททางภูมิศาสตร์การเมือง นักลงทุนดูเหมือนจะมีความมั่นใจน้อยลงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมในปีนี้ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูง ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปีให้ผลตอบแทน 4.059% เพิ่มขึ้นเกือบสามจุดฐาน ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อทองคำ

นักลงทุนคาดการณ์เฟดที่ไม่ผ่อนคลายมากนัก

ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่านโยบายอยู่ในระดับที่ "เหมาะสมดี" และว่า "หากเงินเฟอตามเส้นทางที่ฉันคาดหวัง การลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางเพิ่มเติมจะเป็นสิ่งที่จำเป็นในที่สุด"

ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด แสดงท่าทีเข้มงวด โดยกล่าวว่าเงินเฟ้อ "ร้อนเกินไป" และเฟดจำเป็นต้องลดเงินเฟ้อให้ต่ำกว่า 2% เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานเฟดมินนิอาโปลิส นีล คาชการี กล่าวว่า "เงินเฟ้อสูงเกินไป" และ "ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจบ่งชี้ว่าอัตราเป็นกลางสูงขึ้น"

ตลาดเงินได้คาดการณ์การผ่อนคลายของเฟดที่ 44 จุดฐานภายในสิ้นปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดในวันศุกร์, ดัชนี PMI บริการ ISM ในวันพุธ และการเรียกร้องสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจมีความสำคัญน้อยลง

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้จะทดสอบ $5,000

ภาพทางเทคนิคของทองคำสนับสนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมหลังจากทดสอบระดับ $5,000 ชั่วคราว ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แม้จะลดลง แต่ยังคงอยู่ในเขตขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อมีความได้เปรียบ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น XAU/USD อาจรวมตัวอยู่เหนือ/ต่ำกว่า $5,100 รอปัจจัยกระตุ้นใหม่

หาก XAU/USD ขึ้นไปเกิน $5,100 แนวต้านแรกจะอยู่ที่ $5,200 ตามด้วยจุดสูงสุดวันที่ 24 กุมภาพันธ์ที่ $5,249 ก่อนถึง $5,300 ด้านบนมีจุดสูงสุดวันที่ 3 มีนาคมที่ $5,379 ก่อนถึง $5,419

ในทางกลับกัน หากทองคำลดลงต่ำกว่า $5,000 แนวรับแรกจะอยู่ที่ $4,950 ตามด้วยจุดต่ำสุดของรอบวันที่ 17 กุมภาพันธ์ที่ $4,841 หากอ่อนแอลงอีก จุดหยุดถัดไปจะเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $4,810