ทองคำปรับตัวลดลง ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันอังคาร ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอยู่ในความสนใจ
• ทางเทคนิค XAU/USD กลับเป็นขาลงหลังจากไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นเหนือระดับ $5,400 ได้

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคาร ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะทำให้นักลงทุนระมัดระวัง

ณ ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,139 ลดลงจากจุดสูงสุดในวันที่ $5,379 ที่ทำได้ในช่วงเซสชันเอเชีย

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 99.00 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นต่อ

ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งทำให้ทองคำที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขึ้นเหนือระดับ 99.00 สู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าเดือน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีที่เป็นมาตรฐานเพิ่มขึ้นเกือบ 17 จุดพื้นฐาน (bps) ในช่วงสองวันที่ผ่านมา

แม้ว่าราคาทองคำจะมีการปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา แต่การลดลงยังคงถูกจำกัดในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงต่ำ ตลาดกำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางหลังจากที่สหรัฐฯ และอิสราเอลได้ทำการโจมตีร่วมกันต่ออิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ โดยเตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพทหารสหรัฐฯ ในหลายประเทศในอ่าว

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา สองโดรนได้โจมตีสถานทูตสหรัฐฯ ในริยาด ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่าการตอบโต้สามารถเกิดขึ้นได้ โดยบอกกับ NewsNation ว่า "คุณจะได้รู้เร็วๆ นี้" เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการตอบสนองของวอชิงตัน

ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเพราะเรื่องน้ำมันทำให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง

ในขณะเดียวกัน ขาดโมเมนตัมการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งในทองคำบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นจากความขัดแย้ง ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาน้ำมันได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมีนาคมและเมษายน โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 28.1% จาก 42.8% ในสัปดาห์ที่แล้ว

มองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันอังคารค่อนข้างเบาบาง แม้ว่าจะมีเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดจะพูดในช่วงเซสชันอเมริกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ปรับตัวลงหลังจากไม่สามารถรักษาขาขึ้นเหนือ $5,400 ได้

แนวโน้มระยะสั้นสำหรับทองคำกลับเป็นขาลงหลังจากที่ผู้ซื้อไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นเหนือระดับ $5,400 ได้ การเคลื่อนไหวของราคาในกราฟ 4 ชั่วโมงกำลังสร้างรูปแบบธงขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการลดลงเพิ่มเติมหากระดับแนวรับไม่สามารถรักษาไว้ได้

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันใกล้ $5,093 สอดคล้องกับขอบล่างของธง ทำให้เป็นโซนแนวรับที่สำคัญในทันที การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเร่งแรงขายและเปิดเผยเป้าหมายการลดลงถัดไปที่ $4,850 ตามด้วย $4,650

ในด้านบวก กระทิงจำเป็นต้องกลับมาและทะลุเหนือโซนแนวต้านที่ $5,400-$5,500 อย่างเด็ดขาดเพื่อทำให้โครงสร้างขาลงไม่ถูกต้องและฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมยังชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับที่ซื้อมากเกินไปเหนือ 70 ลงมาอยู่ที่ประมาณ 39 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง

ในขณะเดียวกัน ตัวบ่งชี้การรวมกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ได้เปลี่ยนเป็นเชิงลบ โดยเส้น MACD ตกต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมขยายเข้าสู่เขตเชิงลบ ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยความจริง (ATR) กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งเน้นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อแรงขายเพิ่มขึ้น