ทองคำถอยจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคมลดลง

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงเมื่อเทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคมหลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่ดีขึ้น
• เฟดยังคงถูกมองว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026 ซึ่งไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐดึงดูดผู้ซื้อได้
• นอกจากนี้ ข้อกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดยังช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของโลหะมีค่า

ทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพฤหัสบดี และกลับตัวบางส่วนจากการเคลื่อนไหวเชิงบวกในวันก่อนหน้าที่ทำจุดสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม สินค้าดังกล่าวขาดการขายตามมาและขณะนี้ซื้อขายอยู่เหนือระดับ $5,050 ลดลงน้อยกว่า 0.50% ในวันนั้นท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลาย

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาเมื่อวันพุธช่วยลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และกระตุ้นการขายรอบโลหะมีค่าไร้ผลตอบแทน รายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานใหม่ 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจากตัวเลขที่ปรับปรุงในเดือนก่อนหน้าที่ 48,000 และสูงกว่าความคาดหวังที่ 70,000

รายละเอียดอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.3% จาก 4.4% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างประจำปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงในค่าเฉลี่ยรายชั่วโมง ยังคงอยู่ที่ 3.7% เทียบกับความคาดหวังที่ 3.6% เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็วและขณะนี้กำลังตั้งราคาประมาณ 95% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้นจาก 80% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า ตลาดแรงงานดูเหมือนจะหาสมดุลที่ดีและว่าสำคัญที่ธนาคารกลางจะกลับไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% เธอเสริมว่านโยบายอยู่ในระดับที่เป็นกลางและเป็นเรื่องดีที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิดด์ ยังกล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจทำให้เงินเฟ้อสูงอยู่ได้นานขึ้น

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงดิ้นรนที่จะใช้ประโยชน์จากการดีดตัวหลัง NFP จากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงมั่นใจว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สองครั้งในปีนี้ โดยการปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ ข้อกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐยังทำให้ตลาดกระทิงของดอลลาร์สหรัฐอยู่ในสถานะป้องกันและช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของราคาทองคำ ซึ่งต้องระมัดระวังสำหรับตลาดหมีที่ดุดัน

ความสนใจของตลาดในขณะนี้เปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน การเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีจะถูกมองหาโอกาสในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม พื้นฐานที่สนับสนุนอาจยังคงสนับสนุนและทำหน้าที่เป็นแรงผลักดันให้กับทองคำ

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำอาจดึงดูดผู้ซื้อในช่วงราคาตก

สัญญาณโมเมนตัมมีความหลากหลายเนื่องจากกราฟฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) หดตัวไปที่ระดับศูนย์ที่ 0.17 โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณเล็กน้อยและแรงกดดันขาขึ้นลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 55.65 (เป็นกลาง) ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และราคาทองคำยังคงอยู่เหนือมัน ซึ่งรักษาอคติพื้นฐานในเชิงบวก เส้น SMA 200 ปัจจุบันอยู่ที่ $4,757.23 และทำหน้าที่เป็นแนวรับที่มีพลศาสตร์ทันที

เมื่อวัดจากจุดสูงสุดที่ 5,599.68 ถึงจุดต่ำสุดที่ 4,409.26 ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ระหว่างระดับการย้อนกลับ 50% ที่ $5,004.47 และระดับการย้อนกลับ Fibonacci 61.8% ที่ $5,144.94 โดยระดับหลังทำหน้าที่เป็นแนวต้าน การผลักดันอย่างเด็ดขาดผ่านระดับหลังอาจขยายระยะฟื้นตัว ในขณะที่การไม่สามารถสร้างโมเมนตัมจะทำให้ XAU/USD ยังคงรวมตัวอยู่เหนือ SMA 200 ระยะเวลาที่เพิ่มขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)