ทองคําพุ่งขึ้นไปอีกเกินกว่า 5,050 ดอลลาร์ท่ามกลางการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยและความคาดหวังเกี่ยวกับเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินน้อยลง

FXStreet4 ก.พ. 2026 เวลา 4:51

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านกลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
การเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะตั้งรับ และยังเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
เทรดเดอร์ตั้งตารอรายงาน ADP ของสหรัฐฯ และ ISM Services PMI เพื่อคว้าโอกาสในระยะสั้น

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อที่ต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน และพุ่งทะลุผ่านระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ ท่ามกลางการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาอีกครั้ง หลังจากมีรายงานว่า สหรัฐฯ ยิงโดรนของอิหร่านในทะเลอาหรับ สิ่งนี้บังคับให้นักลงทุนต้องหาที่หลบภัยในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ซึ่งถือเป็นการสนับสนุนทองคำ

การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในสหรัฐฯ ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีถูกจำกัด และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่เป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ด้วยการปรับตัวขึ้นล่าสุด คู่ XAU/USD ได้ฟื้นตัวขึ้นมากกว่า $650 จากระดับใกล้เคียง $4,400 หรือระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ เทรดเดอร์ตั้งตารอรายงาน ADP ของสหรัฐฯ และ ISM Services PMI ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่

ข่าวสารประจำวัน: ทองคำดึงดูดการไหลเข้าจากสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ ขณะที่การเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันดอลลาร์สหรัฐ

โฆษกของ US Central Command กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เครื่องบินรบของกองทัพเรือสหรัฐฯ ยิงโดรนของอิหร่านในฐานะการป้องกันตัว หลังจากที่มันเคลื่อนที่เข้าใกล้เรือบรรทุกเครื่องบิน USS Abraham Lincoln ในทะเลอาหรับ สิ่งนี้ทำให้ความหวังเกี่ยวกับการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในวันศุกร์นี้ลดลง และช่วยให้ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยบันทึกการเพิ่มขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2008
การเสนอชื่อของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ให้เควิน วาร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนถัดไป ทำให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางจะมีท่าทีผ่อนคลายน้อยกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ซึ่งทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะตั้งรับ และเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนเป็นวันที่สองติดต่อกัน
ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน กล่าวเมื่อวันอังคารว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่ใช่ปัญหา และธนาคารกลางสหรัฐจำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในปีนี้ แยกต่างหาก ประธานเฟดริชมอนด์ โธมัส บาร์กิน กล่าวว่าการเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่ตั้งเป้า แต่คาดว่าจะมีความก้าวหน้าเพิ่มเติม และเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่นอย่างมาก
ทรัมป์เมื่อวันอังคารได้ลงนามในข้อตกลงการใช้จ่ายที่ฟื้นฟูการจัดสรรงบประมาณที่หมดอายุสำหรับการป้องกัน การดูแลสุขภาพ แรงงาน การศึกษา ที่อยู่อาศัย และหน่วยงานอื่น ๆ และขยายการจัดสรรงบประมาณสำหรับกระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิชั่วคราวจนถึงวันที่ 13 กุมภาพันธ์
สิ่งนี้ทำให้การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นการชั่วคราวสิ้นสุดลง และให้เวลานักการเมืองในการเจรจาข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับการปราบปรามการเข้าเมืองของเขา
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดสำหรับเดือนมกราคมจะไม่ถูกเผยแพร่ในวันศุกร์นี้ อย่างไรก็ตาม การเปิดเผยรายงาน ADP ของสหรัฐฯ ในวันพุธเกี่ยวกับการจ้างงานในภาคเอกชนควรให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงาน นอกจากนี้ ISM Services PMI ของสหรัฐฯ อาจมีอิทธิพลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐและให้แรงผลักดันบางอย่างแก่คู่ XAU/USD

ขาขึ้นของทองคำรอการสนับสนุนที่ยั่งยืนเหนือ 50-SMA บน H4 ก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

การทะลุระดับ 50% ของการถอยกลับจากการปรับฐานที่รุนแรงล่าสุดจากระดับใกล้เคียง $5,600 หรือจุดสูงสุดตลอดกาล อาจถูกมองว่าเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น การซื้อที่ต่อเนื่องที่เกินกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 50 ระยะจะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกและอนุญาตให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อไป เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่เหนือเส้นสัญญาณและอยู่ในแดนบวก โดยมีฮิสโตแกรมเชิงบวกที่ขยายตัวซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงค่า 55.83 (เป็นกลาง) และปรับตัวสูงขึ้น สอดคล้องกับแนวโน้มที่ดีขึ้น

แนวโน้มมีแนวโน้มสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากการปรับตัวขึ้นของ SMA 50 ที่เริ่มต้นสนับสนุนการปรับฐานและการเคลื่อนไหวของราคาอยู่เหนือมัน โมเมนตัมดีขึ้น โดย MACD ยังคงเป็นบวกและฮิสโตแกรมขยายตัว ขณะที่ RSI ยังคงอยู่เหนือ 50 เสริมสร้างท่าทีการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม แนวต้านฟีโบนัชชีที่อยู่เหนือยังคงทำให้การซื้อที่ต่อเนื่องลดลง การปิดที่ยั่งยืนเหนืออุปสรรคนี้จะเปิดโอกาสให้มีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ในขณะที่การลดลงกลับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะทำให้การเด้งกลับลดลงและเปลี่ยนโฟกัสกลับไปที่พื้นที่การถอยกลับที่เพิ่งถูกเรียกคืน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน