ทองคำดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ การเทรดทางเทคนิคมีอิทธิพลเหนือตลาด

• ทองคำฟื้นตัว ผู้ซื้อที่รอจังหวะกลับเข้ามาหลังจากการเทขายอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่แล้วจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ลดลงอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น
• ในเชิงเทคนิค ราคายังคงได้รับการสนับสนุนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ Bollinger Bands ยังคงขยายตัว

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 5% ในวันอังคาร ผู้ซื้อที่รอจังหวะกลับเข้ามาในตลาดหลังจากการปรับฐานอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่แล้วจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ $5,600 ขณะบทความนี้ XAU/USD อยู่ที่ประมาณ $4,915 ขยายการฟื้นตัวหลังจากลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ประมาณ $4,402 ในวันจันทร์

การเทขายอย่างรุนแรงนั้นส่วนใหญ่เกิดจากปัจจัยทางเทคนิค โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการปรับตำแหน่งและการขายที่เกี่ยวข้องกับมาร์จิ้นมากกว่าการเสื่อมถอยที่ชัดเจนในปัจจัยพื้นฐาน สภาพแวดล้อมโดยรวมสำหรับโลหะมีค่ายังคงสนับสนุน ขณะที่การฟื้นตัวในวันอังคารเน้นให้เห็นถึงความผันผวนที่ยังคงสูงในพื้นที่โลหะมีค่า โดยเงิน (Silver) ปรับตัวขึ้นเกือบ 8.5% ในวันนั้น

อย่างไรก็ตาม ทองคำอาจปรับฐานในระยะสั้นในกรณีที่ไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ ขณะที่สัญญาณเบาๆ ของการลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ในขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งที่กลับมาในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นใน XAU/USD

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านลดลง ข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-อินเดียประกาศ ดัชนี DXY ฟื้นตัว

• สัญญาณของการลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านปรากฏขึ้นหลังจากมาซูด เปเซชเคียนกล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาได้สั่งการให้รัฐมนตรีต่างประเทศของเขา "ดำเนินการเจรจาที่เป็นธรรมและเท่าเทียม" กับสหรัฐฯ โดยทั้งสองฝ่ายรายงานว่ากำลังเตรียมส่งผู้แทนระดับสูงไปยังอิสตันบูลในสัปดาห์นี้เพื่อเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน คำกล่าวนี้ตามมาจากคำพูดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ว่าอิหร่าน "กำลังพูดคุยอย่างจริงจัง"
• ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าประเทศสหรัฐฯ และอินเดียได้ตกลงกันในข้อตกลงการค้าที่จะลดภาษีของสหรัฐฯ ต่อสินค้าของอินเดียจากประมาณ 50% เหลือประมาณ 18% ขณะที่อินเดียจะเพิ่มการซื้อสินค้าจากสหรัฐฯ โดยมีข้อผูกพันที่อาจสูงถึง $500 พันล้าน
• การไหลของข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ลดลงหลังจากที่สำนักงานสถิติแรงงานกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่ารายงานสถานการณ์การจ้างงานในเดือนมกราคมซึ่งมีกำหนดจะเผยแพร่ในวันศุกร์จะถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลบางส่วน ขณะที่รายงาน JOLTS ก็ถูกเลื่อนออกไปเช่นกัน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ประมาณ 97.60 ฟื้นตัวขึ้นหลังจากลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
• การฟื้นตัวของเงินดอลลาร์เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดต้อนรับการเสนอชื่อของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ให้เควิน วาร์ช อดีตผู้ว่าการเฟดเป็นประธานเฟดคนถัดไป วาร์ชซึ่งถูกมองว่าเป็นนกฮูกด้านเงินเฟ้อ ได้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงภายใต้แรงกดดันทางการเมือง
• ข้อมูลการผลิตที่สดใสของสหรัฐฯ ได้เสริมมุมมองว่าเฟดสามารถรอได้ก่อนที่จะกลับมาดำเนินการผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกครั้ง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) พุ่งขึ้นสู่ 52.6 ในเดือนมกราคมจาก 47.9 ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 48.5 ขณะที่ PMI ภาคการผลิตของ S&P Global ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 52.4 จาก 51.9

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่แม้จะมีความผันผวนสูง

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมในกราฟรายวันยังคงอยู่ ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (SMA) ซึ่งยังเป็นเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ประมาณ $4,800 ทำให้โครงสร้างแนวโน้มระยะสั้นยังคงสร้างสรรค์แม้จะมีการปรับฐานอย่างรุนแรงและผันผวนจากจุดสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้ว

Bollinger Bands กำลังขยายตัวและค่าเฉลี่ยความจริง (ATR) เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 212 สัญญาณถึงความผันผวนที่สูงขึ้น อินดิเคเตอร์โมเมนตัมก็เริ่มฟื้นตัวแล้ว ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 55 ฟื้นตัวจากระดับต่ำกว่า 50 และชี้ไปที่โมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้น

ในขณะเดียวกัน แนวโน้มยังคงแข็งแกร่ง โดยดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) สูงอยู่ที่ประมาณ 43 แม้ว่าดัชนีจะเริ่มลดลงจากระดับสูงล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าความแข็งแกร่งของแนวโน้มกำลังลดลงแทนที่จะเร่งตัวขึ้น

ในด้านการปรับตัวขึ้น ระดับจิตวิทยาที่ $5,000 เป็นแนวต้านทันที ตามด้วย Bollinger Band ด้านบนที่ประมาณ $5,350 ในด้านการปรับตัวลง การหลุดต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band จะเปิดเผยแนวรับแรกที่ประมาณ $4,500 ตามด้วยระดับต่ำสุดในวันจันทร์ที่ประมาณ $4,402 ส่วนแนวรับที่ลึกกว่าตั้งอยู่ที่ Bollinger Band ด้านล่างที่ประมาณ $4,250