ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่จากความต้องการที่ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์

• ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• XAU/USD ขึ้นไปแตะ $5,598 ชั่วคราวก่อนที่จะปรับตัวลดลงท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้นต่อ แนวโน้มยังคงเอื้อต่อผู้ซื้อ

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งในวันพฤหัสบดี ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อจากขาขึ้นที่แข็งแกร่ง 3.87% ในวันก่อนหน้า ความผันผวนเพิ่มขึ้น และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงขับเคลื่อนเงินไหลเข้าสู่ทองคำอย่างมาก ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,522 ปรับฐานหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ $5,598 ในช่วงเช้า

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนขาขึ้นทองคำล่าสุด ความเสี่ยงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้ง หลังจากวอชิงตันออกคำเตือนใหม่เกี่ยวกับการกระทำทางทหารที่อาจเกิดขึ้น

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงลดลง ส่งผลให้มีการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม การซื้อขายที่เรียกว่า "การลดค่าเงิน" ยังคงดำเนินต่อไปอย่างมั่นคง โดยได้รับแรงหนุนจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และการโจมตีซ้ำๆ ต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ในขณะเดียวกัน การตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดของเฟดไม่สามารถเปลี่ยนแปลงความคาดหวังได้อย่างมีนัยสำคัญ โดยตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ซึ่งเพิ่มอีกชั้นหนึ่งของการสนับสนุนสำหรับโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาด: ภูมิศาสตร์การเมือง สัญญาณจากเฟด และความผันผวนของดอลลาร์

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจาก CNN รายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กำลังพิจารณาการโจมตีทางทหารครั้งใหญ่ต่ออิหร่าน แม้ว่ายังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย รายงานดังกล่าวตามมาจากคำเตือนของทรัมป์ในโพสต์ Truth Social เมื่อวันพุธว่า "เรือรบขนาดใหญ่" กำลังมุ่งหน้าไปยังอิหร่าน โดยเรียกร้องให้เตหะรานกลับมาที่โต๊ะเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของตน ทรัมป์เตือนว่า "เวลาหมดลง" ในการทำข้อตกลงและเตือนว่า "การโจมตีครั้งถัดไปจะเลวร้ายกว่านี้มาก"
• สภาทองคำโลก (WGC) กล่าวในรายงานแนวโน้มความต้องการทองคำในไตรมาสที่ 4 และทั้งปี 2025 ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 29 มกราคมว่า ความต้องการทองคำรวมในปี 2025 เกิน 5,000 ตันเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าลงทุนที่แข็งแกร่งอย่างยิ่ง ธนาคารกลางซื้อทองคำ 863 ตันในปีนี้ ขณะที่การถือครอง ETF ทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้น 801 ตัน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นประจำปีที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญก็เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 12 ปี
• ในด้านนโยบายการเงิน เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%-3.75% ในการตัดสินใจที่มีการลงคะแนน 10-2 ในแถลงการณ์ ธนาคารกลางกล่าวว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง ขณะเดียวกันก็ระบุว่าการเพิ่มงานยังคงต่ำและอัตราการว่างงานแสดงสัญญาณของการมีเสถียรภาพ ผู้กำหนดนโยบายยังกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและเน้นว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงสูง
• ตลาดยังคงจับตามองการนำของเฟดอย่างใกล้ชิด หลังจากที่รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวเมื่อวันพุธว่าการเลือกประธานเฟดคนถัดไปของประธานาธิบดีทรัมป์อาจประกาศ "ในอีกสัปดาห์หรือประมาณนั้น" ผู้สมัครที่มีแนวโน้มรวมถึง ริค รีเดอร์, คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และเควิน วาร์ช นักลงทุนยังคงระมัดระวังว่าการเลือกของทรัมป์อาจทำให้ธนาคารกลางมีแนวโน้มไปในทิศทางนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ยังช่วยทำให้ตลาดมีเสถียรภาพหลังจากการเทขายอย่างหนักที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี เบสเซนต์กล่าวว่า สหรัฐฯ "มีนโยบายดอลลาร์ที่แข็งแกร่งเสมอ" คำกล่าวนี้ตามมาจากความคิดเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์เมื่อวันอังคารที่ได้ลดความสำคัญของการลดลงล่าสุด
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ยังคงมั่นคงใกล้ 96.38 ในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ผู้ค้าเฝ้าติดตามรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ พร้อมกับผลผลิตนอกภาคเกษตร (Q3) และต้นทุนแรงงาน (Q3) ที่จะประกาศในภายหลังในวันนั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การพุ่งขึ้นยืดระยะออก ความผันผวนเพิ่มขึ้น กระทิงยังคงมีอำนาจเหนือใคร

การพุ่งขึ้นของทองคำกำลังยืดระยะออกมากขึ้นเรื่อยๆ แต่กระทิงยังคงไม่สะทกสะท้าน โมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง ในกราฟรายวัน แบนด์ของ Bollinger กำลังขยายตัว และราคาซื้อขายอยู่สูงกว่าช่วงบนใกล้ $5,384 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งและสภาวะที่ยืดออก

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 90.53 ซึ่งอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหว แต่ก็เตือนว่าตลาดมีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานหรือการปรับตัวลงหากโมเมนตัมเริ่มลดลง

ความผันผวนก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน ATR (14) ขยายตัวไปที่ 118.30 ยืนยันว่าช่วงการซื้อขายรายวันกำลังขยายตัวและการแกว่งของราคาเริ่มมีความรุนแรงมากขึ้น

แนวรับทันทีอยู่ใกล้ $5,500 ตามด้วยจุดต่ำของวันก่อนหน้าที่ประมาณ $5,157 หากโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ XAU/USD อาจขยายตัวสูงขึ้นไปยังโซน $5,700-$5,800

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)