คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD กำลังรวมตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $5,600

FXStreet29 ม.ค. 2026 เวลา 12:49

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $5,500 หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ในบริเวณ $5,600
นโยบายการค้าของทรัมป์ ความสงสัยเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์กำลังผลักดันโลหะมีค่า
การวิ่งขึ้นของ XAU/USD ได้ถึงจุดอิ่มตัวแล้ว แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

อีกวันหนึ่ง อีกจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับทองคำ (XAU/USD) ซึ่งทำลายสถิติเป็นเวลาเก้าสัปดาห์ติดต่อกัน แสดงให้เห็นการวิ่งขึ้นที่น่าตื่นตาตื่นใจถึง 20% ในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ คู่สกุลเงินยังคงมีแรงซื้อในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ที่ประมาณ $5,535 ในขณะที่เขียนข่าว โดยมีจุดสูงสุดที่ $5,598 อยู่ในสายตา

การวิ่งขึ้นของทองคำยังคงไม่หยุดยั้ง ขับเคลื่อนโดยความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไป นโยบายการค้าของทรัมป์ที่ไม่แน่นอน ข้อความที่ขัดแย้งเกี่ยวกับนโยบายดอลลาร์ของวอชิงตัน และการโจมตีอย่างต่อเนื่องต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนใน Grenbeck ลดลง

หากนั่นยังไม่เพียงพอ ประธานาธิบดีสหรัฐได้กระตุ้นความขัดแย้งกับอิหร่านในวันพุธ โดยเปิดเผยการคุกคามใหม่เกี่ยวกับการใช้กำลังทหาร ซึ่งได้รับการตอบสนองจากเตหะราน นักลงทุนตอบสนองด้วยการเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค ไม่มีอะไรใหม่ที่จะเพิ่มเติม XAU/USD ยังคงมีเสถียรภาพใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล หลังจากปรับตัวขึ้น 20% ในเวลาเพียงไม่กี่วัน ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นที่ยืดออกมาเกินไป แต่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับการปรับฐานขาลงที่กำลังจะเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาได้แยกตัวออกจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายหลัก และ Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ 85 ที่ระดับซื้อมากเกินไปอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงยังไม่มีสัญญาณการถอยกลับ

แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับสูงที่กล่าวถึงในบริเวณ $5,600 ขึ้นไปอีก 361.8% ของการขยาย Fibonacci จากการปรับตัวขึ้นกลางเดือนมกราคม ที่ $5,810 ปรากฏเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้ แนวรับอยู่ที่ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $5,545 ก่อนที่จะมีระดับระหว่างวันอีกที่ $5,235

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 29 มกราคม เวลา 12:58 GMT เพื่อระบุว่าแนวรับของ XAU/USD อยู่ที่ $5,545 ไม่ใช่ที่ $4,545 ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน