ทองคำปรับตัวขึ้นต่อไปอีกเกิน $5,200; ทำสถิติสูงสุดใหม่และยังคงเพิ่มขึ้นก่อนการประชุมเฟด

FXStreet28 ม.ค. 2026 เวลา 4:46

ทองคำยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นวันที่แปดติดต่อกันในวันพุธ
การซื้อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่องและการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์นี้
การฟื้นตัวของ USD ที่ดีไม่ได้ขัดขวางการเคลื่อนไหวเชิงบวกก่อนการตัดสินใจของเฟด

ทองคํา (XAU/USD) ยืดการวิ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นวันที่แปดติดต่อกันและพุ่งทะลุระดับ $5,200 ในช่วงเซสชันเอเชียในวันพุธ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์จากการตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงดึงดูดการไหลเข้าสู่สินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยนี้ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ยังช่วยเพิ่มแรงสนับสนุนให้กับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนนี้อีกด้วย

นอกจากนี้ การซื้ออย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลาง พร้อมกับความต้องการการลงทุนที่เพิ่มขึ้นและการจัดสรรไปยังสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ดอลลาร์ ยังช่วยเสริมโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ปัจจัยสนับสนุนเหล่านี้ก็ชดเชยอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี ซึ่งมักจะกดดันทองคำ เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอผลการประชุม FOMC สองวันเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต ซึ่งจะมีผลต่อพลศาสตร์ราคาของ USD และเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับคู่ XAU/USD

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ตลาดกระทิงทองคำยังคงควบคุมขณะที่ความไม่แน่นอนทั่วโลกยังคงดึงดูดการไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และ NATO เกี่ยวกับความพยายามที่ทะเยอทะยานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเข้าซื้อกรีนแลนด์ ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความไว้วางใจภายในพันธมิตร NATO ซึ่งรวมกับสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้า ยังคงเป็นแรงผลักดันให้กับการวิ่งขึ้นอย่างร้อนแรงของทองคำที่เห็นตั้งแต่ต้นสัปดาห์ที่แล้ว
ทรัมป์กล่าวหาว่าคานาดาอาจกลายเป็นประตูสำหรับสินค้าจีนเข้าสู่สหรัฐฯ และขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 100% สำหรับสินค้าที่นำเข้าจากคานาดาเนื่องจากข้อตกลงการค้ากับจีนที่อาจเกิดขึ้น นายกรัฐมนตรีมาร์ค คาร์นีย์ กล่าวว่า คานาดาไม่มีความตั้งใจที่จะดำเนินการตามข้อตกลงการค้าเสรีกับจีน การพัฒนานี้ทำให้เกิดความกลัวสงครามการค้าอีกครั้งและเป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่า
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ รัสเซียได้กำหนดเส้นแดงที่ชัดเจนในการเจรจาสันติภาพกับยูเครนในระหว่างการเจรจาสันติภาพที่จัดโดยสหรัฐฯ ในอาบูดาบีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การเจรจาสามฝ่ายสิ้นสุดลงโดยไม่มีข้อตกลงในวันเสาร์ เนื่องจากยูเครนปฏิเสธคำขอของรัสเซียให้ยอมแพ้พื้นที่ทั้งหมดของดอนบาสเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมานานเกือบสี่ปี นี่กลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์นี้
ในขณะเดียวกัน ทรัมป์กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขาจะประกาศผู้ที่จะดำรงตำแหน่งหัวหน้าธนาคารกลางสหรัฐฯ คนถัดไปในเร็วๆ นี้ และคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงหลังจากที่ประธานคนใหม่เข้ารับตำแหน่ง นี่เกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปี 2026 และทำให้ดอลลาร์สหรัฐตกต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022
อย่างไรก็ตาม USD มีการฟื้นตัวที่ดีในช่วงเซสชันเอเชียในวันพุธ ขณะที่ขาลงเลือกที่จะลดการลงทุนของพวกเขาในช่วงการปรับตำแหน่งก่อนการตัดสินใจ FOMC ที่คาดหวังอย่างสูง ความสนใจจะอยู่ที่การแถลงข่าวหลังการประชุม ซึ่งความคิดเห็นจากประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ อาจสร้างความผันผวนในตลาดและเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับคู่ XAU/USD

ทองคำอาจปรับฐานใกล้แนวต้านของกรอบราคาขาขึ้นท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไป

กรอบราคาขาขึ้นจาก $4,696.64 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านใกล้ $5,274.38 เส้น MACD ขยายตัวเหนือเส้นสัญญาณ โดยทั้งสองอยู่เหนือศูนย์ สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ฮิสโตแกรมเริ่มหดตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมอาจชะลอตัวเมื่อเข้าใกล้แนวต้าน RSI ที่ 77 (ซื้อมากเกินไป) เตือนว่าการเคลื่อนไหวขาขึ้นอาจถูกจำกัดใกล้จุดสูงสุดของกรอบ

หากคู่ XAU/USD หยุดชะงัก แนวรับแรกจะอยู่ที่พื้นกรอบใกล้ $5,096.12 ซึ่งจะรักษาชุดของจุดต่ำที่สูงขึ้นไว้ หากมีการทะลุขอบบนอย่างชัดเจน จะขยายการเคลื่อนไหวขึ้น ในขณะที่การปฏิเสธที่นั่นอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานกลับไปยังขอบล่าง MACD ยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคงแม้ว่าฮิสโตแกรมจะแคบลง ขณะที่การอ่าน RSI ที่ซื้อมากเกินไปสนับสนุนช่วงเวลาของการย่อยก่อนการขยายแนวโน้มใหม่ โดยรวมแล้ว แนวโน้มของกรอบยังคงเป็นขาขึ้น โดยคาดว่าการลดลงจะตื้นในขณะที่โครงสร้างยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน