ทองคําขยายขาขึ้นทำสถิติเป็นวันที่หกติดต่อกันท่ามกลางกระแสเงินทุนที่ปลอดภัยและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ

FXStreet26 ม.ค. 2026 เวลา 4:53

การซื้อทองคำยังคงไม่ลดละเป็นวันที่หกติดต่อกันท่ามกลางความต้องการที่ปลอดภัยที่ยังคงมีอยู่
การเทขายอเมริกากดดันดอลลาร์สหรัฐและเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD
ความคาดหวังที่เป็นมิตรต่อการเงินของเฟดมีส่วนช่วยในการเคลื่อนไหวขึ้นก่อนการประชุมนโยบายของ FOMC

ทองคำ (XAU/USD) สร้างฐานจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่แล้วและได้รับแรงสนับสนุนเชิงบวกอย่างแข็งแกร่งเป็นวันที่หกติดต่อกัน โดยทำจุดสูงสุดใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันจันทร์ สินค้าดังกล่าวใกล้แตะระดับ $5,100 ขณะที่นักลงทุนยังคงหาที่หลบภัยในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์และการค้าอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) การซื้ออย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลาง และการไหลเข้าของเงินทุนที่ทำสถิติสูงสุดในกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนยังคงสนับสนุนการพุ่งขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนได้ย้ายเงินออกจากสินทรัพย์ของสหรัฐฯ เนื่องจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและนโยบายที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการขู่ภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ การโจมตีของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อความเป็นอิสระของเฟดและความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้ของรัฐบาลทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 ซึ่งสนับสนุนทองคำมากขึ้น เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ผลลัพธ์ของการประชุม FOMC สองวันในวันพุธเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะส่งผลต่อ USD และทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยทั่วโลก, ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และ NATO เกี่ยวกับกรีนแลนด์เมื่อเร็วๆ นี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในพันธมิตร นอกจากนี้ ยูเครนและรัสเซียได้สิ้นสุดการเจรจาที่มีสหรัฐฯ เป็นตัวกลางในอาบูดาบีในวันเสาร์โดยไม่มีข้อตกลง
นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาจะเรียกเก็บภาษี 100% กับแคนาดาหากแคนาดาดำเนินการตามข้อตกลงการค้ากับจีน ซึ่งทำให้ทองคำที่ปลอดภัยพุ่งขึ้นไปยังระดับสูงสุดใหม่เป็นวันที่หกติดต่อกันในวันจันทร์
สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแนวโน้มการลดการใช้ดอลลาร์และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปี 2026 ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนและกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนโลหะมีค่า
ธนาคารกลางของจีนได้ขยายการซื้อทองคำเป็นเดือนที่สิบสี่ในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ – ธนาคารแห่งชาติของโปแลนด์, ธนาคารกลางอินเดีย และธนาคารกลางบราซิล – เป็นผู้ซื้อที่กระตือรือร้นในช่วงต้นปี 2026
นอกจากนี้ ความต้องการลงทุนในทองคำผ่านกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น 25% ในปี 2025 โดยที่การถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 4,025.4 ตันจาก 3,224.2 ตันในปี 2024 และสินทรัพย์รวมที่อยู่ภายใต้การจัดการใน ETFs อยู่ที่ 558.9 พันล้านดอลลาร์
ความรู้สึก 'ขายอเมริกา' ได้รับแรงผลักดันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากข้อพิพาทภาษีกรีนแลนด์ การโจมตีของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อความเป็นอิสระของเฟด และความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับระดับหนี้ของรัฐบาล ซึ่งสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์นี้เพิ่มเติม
ตอนนี้ตลาดมุ่งเน้นไปที่การประชุม FOMC สองวันที่มีการรอคอยอย่างสูงซึ่งเริ่มในวันอังคาร เฟดมีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจในวันพุธ แต่จะมุ่งเน้นไปที่แถลงการณ์ที่ตามมาและการแถลงข่าวหลังการประชุม
ความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกตรวจสอบเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคต ซึ่งจะส่งผลต่อ USD และทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ อาจสร้างโอกาสระยะสั้นในวันจันทร์

ตลาดกระทิงทองคำหยุดพักหายใจใกล้ระดับอุปสรรคของช่องขาขึ้นที่ประมาณ $5,100

ช่องขาขึ้นจาก $4,464.07 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านใกล้ $5,099.04 คู่ XAU/USD ลอยอยู่ใกล้ขอบด้านบน ซึ่งการพุ่งขึ้นมักจะหยุดชะงัก การทะลุออกอย่างชัดเจนอาจขยายการขึ้นต่อไป ขณะที่การปฏิเสธที่อุปสรรคนี้จะทำให้การเคลื่อนไหวถูกจำกัดอยู่ภายในช่อง

เส้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณและเหนือศูนย์ และฮิสโตแกรมเชิงบวกกำลังขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น RSI อยู่ที่ 80.76 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะที่ตึงตัวซึ่งอาจนำไปสู่การหยุดพัก หากโมเมนตัมลดลง แนวรับจะอยู่ที่พื้นช่องใกล้ $4,932.75 การรักษาฐานนี้จะรักษาโครงสร้างขาขึ้นไว้ ขณะที่การลดลงอย่างเด็ดขาดจะส่งสัญญาณถึงระยะการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน