ทองคำแตะจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์; มองไปที่ $4,200 เนื่องจาก Fed ที่ผ่อนคลายชดเชยการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐและอารมณ์เสี่ยง

FXStreet28 พ.ย. 2025 เวลา 3:41

ทองคำได้รับการเสนอราคาที่สดใหม่ในวันศุกร์ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในเดือนธันวาคม
ตลาดกระทิงใน XAU/USD ดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบจากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD และบรรยากาศการรับความเสี่ยง
การทะลุผ่านกรอบการซื้อขายที่ปรับฐานอาจได้ตั้งเวทีสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไป

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์และปรับตัวขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยตลาดกระทิงตอนนี้มองที่จะเรียกคืนระดับ $4,200 ท่ามกลางความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจากเฟดในเดือนธันวาคมกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน การเคลื่อนไหวในระหว่างวันขึ้นอาจเกิดจากการซื้อขายทางเทคนิคที่เกิดขึ้นเหนือโซนอุปทานที่ $4,170-4,175

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดูเหมือนจะพยายามสร้างฐานจากการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า จากระดับต่ำกว่าในรอบหนึ่งสัปดาห์ และอาจทำให้ทองคำเผชิญกับแรงกดดัน นอกจากนี้ บรรยากาศการรับความเสี่ยงที่มีอยู่ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในสหรัฐฯ และความหวังสำหรับข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซีย-ยูเครน อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ดูเหมือนจะพร้อมที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง และการเคลื่อนไหวที่เกินระดับ $4,200 ควรเปิดทางสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไป

ข่าวสารตลาดประจำวันที่เคลื่อนไหว: ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากเฟด

คำพูดที่ผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเมื่อเร็วๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมเป็นทางเลือกที่มีอยู่ นอกจากนี้ ชุดข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่หลากหลายที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้แทบไม่มีผลต่อความคาดหวัง ทำให้ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์
นอกจากนี้ รายงานระบุว่า เควิน แฮสเซตต์ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาวได้กลายเป็นผู้ที่มีแนวโน้มจะเป็นประธานเฟดคนถัดไป และคาดว่าจะดำเนินการตามคำเรียกร้องของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก สิ่งนี้ช่วยชดเชยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐและยังเป็นแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์
ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน กล่าวว่า ข้อเสนอที่ปรับปรุงใหม่จากสหรัฐฯ อาจเป็นพื้นฐานของข้อตกลงยูเครนในอนาคต แต่เฉพาะในกรณีที่ยูเครนถอนทหารออกจากพื้นที่ที่มอสโกอ้างว่าเป็นของตน ปูตินยังเตือนว่ารัสเซียจะยึดดินแดนด้วยกำลังหากยูเครนปฏิเสธ ยูเครนได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าจะไม่ยอมแพ้ดินแดนใดๆ
ในขณะเดียวกัน โฆษกเครมลิน ดมิทรี เปสคอฟ เตือนว่าข้อตกลงยังห่างไกล และมอสโกจะไม่เสนอการยอมรับที่สำคัญใดๆ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์กล่าวว่าข้อตกลงระหว่างยูเครน-รัสเซียใกล้เข้ามาแล้ว อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีอยู่และช่วยเพิ่มสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ
ปัจจัยสนับสนุนนี้ ช่วยชดเชยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งกำลังมองหาการสร้างฐานจากการดีดตัวขึ้นในช่วงข้ามคืนจากระดับต่ำในรอบหนึ่งสัปดาห์ แม้แต่บรรยากาศการรับความเสี่ยงก็ไม่สามารถทำลายความเชื่อมั่นที่เป็นขาขึ้นรอบๆ สินค้าโภคภัณฑ์นี้ได้ สิ่งนี้กลับสนับสนุนกรณีสำหรับการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นเพิ่มเติม
ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะเคลื่อนไหวตลาดจากสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันศุกร์ ทำให้คู่ XAU/USD อยู่ในความเมตตาของความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดและความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม ภูมิหลังพื้นฐานชี้ให้เห็นว่าหนทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ตลาดกระทิงในทองคำตอนนี้รอความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือ $4,200 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

การเคลื่อนไหวล่าสุดยืนยันการทะลุผ่านกรอบการซื้อขายที่ปรับฐานและยืนยันอคติในเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ การซื้อขายตามมาที่เกินระดับ $4,200 จะยืนยันแนวโน้มที่สร้างสรรค์และดันสินค้าโภคภัณฑ์ไปยังจุดสูงสุดรายเดือนที่ประมาณ $4,245 การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือระดับดังกล่าวจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและตั้งเวทีสำหรับการขยายการเคลื่อนไหวล่าสุดที่เห็นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าจุดตัดกรอบการซื้อขายที่ประมาณ $4,175-4,170 ดูเหมือนจะพบการสนับสนุนที่ดีในระดับ $4,150 การทะลุผ่านที่น่าเชื่อถืออาจดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับการสนับสนุนกลางที่ $4,120-4,115 ซึ่งหากถูกทำลายจะเปิดเผยระดับ $4,050-4,040 ซึ่งรวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ระยะเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงและเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม การไม่สามารถปกป้องระดับการสนับสนุนดังกล่าวจะทำให้แนวโน้มเชิงบวกถูกยกเลิกและเปิดทางให้กับการขาดทุนที่ลึกลงไป

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน