ทองคําขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อชะลอตัวและการใช้จ่ายที่อ่อนแอช่วยหนุนการเก็งกำไรการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธ
- ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นสู่ $4,159 เนื่องจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อชะลอตัวและการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง
- ความเชื่อมั่นของ Conference Board ดิ่งลงสู่ 88.7 เน้นย้ำความกังวลเกี่ยวกับงาน รายได้ และความมั่นคงท่ามกลางผลกระทบจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล
- ตลาดคาดการณ์โอกาส 82% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps โดยเฟดในเดือนธันวาคม โดยมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธ
ทองคํา (XAU/USD) ขึ้นมากกว่า 0.14% ในวันอังคาร หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมวันที่ 9-10 ธันวาคม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าทำให้ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,141 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในวันที่ $4,109
XAU/USD ขึ้นจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่า
เงินเฟ้อของสหรัฐฯ และยอดค้าปลีกแสดงให้เห็นว่าราคาที่เพิ่มขึ้นดูเหมือนจะชะลอตัว ขณะที่ครัวเรือนลดการใช้จ่ายในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นสองเดือนก่อนถึงเทศกาลคริสต์มาส นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก Conference Board (CB) ลดลงในเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากชาวอเมริกันยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับงาน รายได้ และสถานการณ์ทางการเงินของตน เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล
ในบริบทนี้ ตลาดเงินคาดการณ์โอกาส 82% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจากโอกาส 50% ในสัปดาห์ที่แล้ว
เมื่อวันจันทร์ นีล คัชคารี ประธานเฟดมินนิอาโปลิสกล่าวว่า "มีกรณีการใช้งานจริงสำหรับ AI แต่ไม่ใช่สำหรับคริปโต" และเสริมว่า ผู้คนกำลังประสบปัญหาจากเงินเฟ้อ ยืนยันจุดยืนที่เข้มงวดของเขาท่ามกลางคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ที่มีความเห็นแตกต่างกัน
ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศคำสั่งซื้อสินค้าคงทนและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพุธ ซึ่งอาจเป็นการตั้งเวทีสำหรับเจ้าหน้าที่เฟดที่จะเข้าสู่ช่วงห้ามพูด
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ลดลง จะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม
- ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 2.7% YoY ในเดือนกันยายน ตรงตามการคาดการณ์และการอ่านในเดือนสิงหาคม สัญญาณว่าความกดดันด้านราคาได้คงที่ PPI พื้นฐานลดลงเหลือ 2.6% จาก 2.9% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.7%
- ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนกันยายน ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอลง ขณะเดียวกัน Conference Board รายงานว่าความรู้สึกของครัวเรือนลดลงในเดือนพฤศจิกายน โดยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง 6.8 จุดสู่ 88.7 จาก 95.5 ในเดือนตุลาคม
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.50% ต่ำกว่า 100.00 ที่ 99.69 ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงสามจุดพื้นฐานสู่ 4.00% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ ก็ลดลงสามจุดพื้นฐานสู่ 1.80%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำพุ่งไปที่ $4,200
ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าจะได้มีการปรับฐานต่ำกว่า $4,200 โดยเทรดเดอร์รอปัจจัยกระตุ้นใหม่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แม้จะคงที่ แต่ยังอยู่เหนือระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงมีอำนาจ
แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่ $4,200 ตามด้วยจุดสูงสุดในวันที่ 13 พฤศจิกายนที่ $4,245 การทะลุระดับหลังจะเปิดทางไปสู่ $4,300 และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,381 ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่า $4,100 จะทำให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,045 ถูกท้าทาย ก่อนที่จะลดลงไปที่ $4,000
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
