ทองคำยังคงอยู่เหนือ $4,000 เนื่องจากบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• ราคาทองคำทรงตัวเมื่อความรู้สึกเสี่ยงลดลงกระตุ้นการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยเล็กน้อย
• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง โดยการขาดทุนในกลุ่มเทคโนโลยีเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความระมัดระวังก่อนการประกาศผลประกอบการของ Nvidia
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า จำกัด upside สำหรับ XAU/USD ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า

ทองคํา (XAU/USD) ทรงตัวในวันอังคารเมื่อความรู้สึกเสี่ยงลดลงในตลาดทั่วโลกกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเล็กน้อย ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,040 โดยมีการฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากที่ลดลงไปที่ $3,998 ในช่วงเซสชั่นเอเชียก่อนหน้านี้

ความรู้สึกเสี่ยงลดลงเกิดจากความอ่อนแอของตลาดหุ้นโดยรวม โดยหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงหลังจากการเทขายในกลุ่มเทคโนโลยีที่รุนแรงซึ่งแพร่กระจายจากวอลล์สตรีทไปยังเอเชียและยุโรป นักลงทุนกำลังถอยกลับเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ AI ที่สูงเกินไปก่อนการประกาศผลประกอบการของ Nvidia ในวันพุธ

อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่ากลับขาดการซื้อขายที่มีความต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งค่า ในขณะเดียวกัน มุมมองที่แตกต่างกันในหมู่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมก็เพิ่มความไม่แน่นอน เทรดเดอร์ยังคงหลีกเลี่ยงการเปิดตำแหน่งที่มีทิศทางใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า ทำให้โมเมนตัมในทองคำยังคงซบเซา

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาด: สัญญาณจาก Fed แตกต่างกันขณะที่ USD ขยับสูงขึ้น

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.59 ขยายการเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันเมื่อความต้องการ USD แข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางการเทขายหุ้นทั่วโลกและความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• ผู้ว่าการ Fed คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้แสดงท่าทีที่ค่อนข้างผ่อนคลายในวันอังคาร โดยกล่าวว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ "อ่อนแอ" และ "ใกล้จะหยุดนิ่ง" เขาได้ชี้ให้เห็นว่านโยบายที่เข้มงวดดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 9-10 ธันวาคมจะให้ "การประกันเพิ่มเติม" สำหรับตลาดแรงงาน วอลเลอร์ยังกล่าวว่าความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงมั่นคงและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานตอนนี้ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% ของ Fed ซึ่งเสริมสร้างกรณีของเขาสำหรับการผ่อนคลายที่เร็วขึ้น ท่าทีของเขาตัดกับเจ้าหน้าที่ Fed หลายคนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่แสดงความระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่เงินเฟ้อยังคงสูงอยู่
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดขณะนี้กำหนดความน่าจะเป็น 46.6% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 66.9% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจที่ค้างอยู่ของสหรัฐฯ โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายนที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี เพื่อประเมินมุมมองนโยบายการเงินใหม่
• กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ได้เริ่มปล่อยข้อมูลการเรียกร้องการว่างงานรายสัปดาห์ที่ค้างอยู่ โดยการเรียกร้องเบื้องต้นอยู่ที่ 232,000 ราย ขณะที่การเรียกร้องต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.957 ล้านรายสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 ตุลาคม โดยตัวเลขล่าสุดจะประกาศในวันพฤหัสบดี
• ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ค่อนข้างเบาในวันอังคาร โดยมีข้อมูลเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP 4 สัปดาห์ การผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนตุลาคม และคำสั่งซื้อโรงงานในเดือนสิงหาคม ตลาดยังจับตาความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ Fed ไมเคิล บาร์ และโธมัส บาร์กิน เพื่อหาสัญญาณนโยบายใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงอยู่เหนือ $4,000 แต่ขาดโมเมนตัม

โมเมนตัมของทองคำยังคงซบเซา แม้ว่าการซื้อในช่วงที่ราคาตกจะยังคงเกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดกระทิงสามารถปกป้องแนวรับทางจิตวิทยาที่ $4,000 ได้สำเร็จ ในด้านบวก XAU/USD เผชิญกับโซนแนวต้านที่รวมกันใกล้ $4,050 ซึ่งได้รับการเสริมด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ระยะเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง

การทะลุขึ้นเหนือ $4,100 จะเป็นสัญญาณแรกของการฟื้นตัวในทิศทางขาขึ้น โดยบริเวณ $4,150 อาจดึงดูดแรงขายใหม่เนื่องจากแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

ในด้านลบ ระดับ $4,000 ยังคงเป็นแนวรับที่สำคัญที่ต้องจับตามอง การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนต่ำกว่าขอบเขตนี้จะเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวลดลงที่ลึกลงไปสู่ $3,900 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามกลับเข้ามา

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมสอดคล้องกับแนวโน้มที่อ่อนแอ โดย RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ 50 และอยู่ใกล้ 40 ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในการซื้อที่อ่อนแอและความเสี่ยงของการปรับฐานเพิ่มเติม