คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำดิ่งลงใกล้ $3,950 จากความคิดเห็นที่เข้มงวดของเฟดและความหวังในการค้า

FXStreet3 พ.ย. 2025 เวลา 0:50

ราคาทองคำลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,965 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์
ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะลดภาษีต่อจีนจาก 57% เป็น 47%
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ลดลงและท่าทีที่เข้มงวดของเฟดส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงใกล้ 3,965 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่าขยายการลดลงเนื่องจากผลลัพธ์ที่สร้างสรรค์ระหว่างสหรัฐฯ-จีนช่วยเสริมสร้างความต้องการความเสี่ยงทั่วโลก เทรดเดอร์รอการประกาศข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดจะประกาศในภายหลังในวันจันทร์

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ตกลงที่จะหลีกเลี่ยงการเพิ่มความตึงเครียดในสงครามการค้าของพวกเขาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทรัมป์ตัดสินใจลดภาษีจาก 57% เป็น 47% เพื่อแลกกับการที่จีนระงับการควบคุมการส่งออกแร่หายากและเพิ่มการซื้อถั่วเหลืองจากอเมริกา การพัฒนาที่ดีเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนอาจลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและทำให้ราคาทองคำลดลง

นอกจากนี้ คำพูดที่เข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังส่งผลต่อการลดลงของโลหะสีเหลือง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นลงในที่ประชุมเดือนตุลาคมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอยู่ในช่วง 3.75%-4.0%

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในระหว่างการแถลงข่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมเดือนธันวาคมไม่ใช่ข้อสรุปที่แน่นอน ตลาดคาดการณ์โอกาส 63% ที่เฟดจะลดช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยรวม 82 bps ภายในสิ้นปี 2026 ลงมาอยู่ที่ 3.06% จากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นที่มีผลบังคับใช้ในปัจจุบันที่ 3.88%

ข้อมูล PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมอาจให้เบาะแสเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงและให้การสนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ในระยะสั้น

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน