การคาดการณ์ราคาเงิน: ขาขึ้นของ XAGUSD ปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในขณะที่ RSI ลดลง มองหาการทะลุเหนือระดับ $53.77

FXStreet15 ต.ค. 2025 เวลา 13:17

โลหะเงินขยายการวิ่งขึ้นทำลายสถิติ โดยได้รับแรงหนุนจากปัญหาการขาดแคลนอุปทานที่ลึกซึ้งในตลาดฟิสิกส์ของลอนดอน
ราคาสปอตอยู่เหนือระดับ $52.50 เพิ่มขึ้นกว่า 2.5% ในวันเดียว ขณะที่ผู้ซื้อเข้ามาหลังจากการย่อตัวลงอย่างสั้นๆ
โครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ในสภาพสมบูรณ์ ขณะที่ RSI ลดลงจากเขต overbought บ่งชี้ถึงการหยุดชั่วคราวในโมเมนตัมในระยะสั้น

โลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการพุ่งขึ้นทำลายสถิติในวันพุธ โดยซื้อขายใกล้ $52.60 และเพิ่มขึ้นกว่า 2.50% ในวันนั้น หลังจากลบการขาดทุนในวันก่อนหน้า ในวันอังคาร โลหะเงินทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ใกล้ $53.77 ก่อนที่จะมีการย่อตัวอย่างรวดเร็วซึ่งกระตุ้นการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ทำให้การชนะติดต่อกันสี่วันหยุดชะงัก

โลหะเงินยังคงได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดทางกายภาพที่ต่อเนื่องในตลาดลอนดอน ซึ่งสต็อกสินค้าลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ทำให้เกิดการบีบสั้นอย่างรุนแรง นั่นหมายความว่าไม่มีโลหะเงินฟิสิกัลเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการ ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมและอัตราค่าเช่าพุ่งสูงขึ้น ขณะที่ผู้กลั่นและผู้ดูแล ETF รีบเร่งเพื่อรักษาซัพพลายที่จำกัด ทำให้ราคาสูงขึ้นอีก

สถานการณ์นี้สร้างช่องว่างที่หายากระหว่างราคาสปอตในลอนดอนและราคาฟิวเจอร์สของ US Comex นักวิเคราะห์เตือนว่าตลาดลอนดอนกำลังดำเนินการภายใต้ความเครียดอย่างรุนแรง โดยบางคนเรียกว่า "อยู่ในขอบของการหยุดชะงัก"

ในการปรับประมาณการล่าสุด ธนาคารแห่งอเมริกาคาดว่าโลหะเงินจะถึง $65 ต่อออนซ์ภายในปี 2026 โดยอ้างถึงการขาดแคลนโครงสร้างที่ลึกซึ้งและความต้องการจากนักลงทุนที่ยังคงอยู่ ขณะที่ HSBC ได้ปรับประมาณการราคาเฉลี่ยในปี 2025 ขึ้นเป็น $38.56 จาก $31 โดยชี้ให้เห็นถึงซัพพลายที่ตึงตัวและการบริโภคในอุตสาหกรรมที่ยังคงแข็งแกร่งในภาคส่วนสำคัญ เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ รถยนต์ไฟฟ้า และเซมิคอนดักเตอร์

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ในสภาพที่ดี โดยได้รับการสนับสนุนจากรูปแบบที่ชัดเจนของจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะสั้นอย่างสบาย ๆ ทำให้แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แนวรับทันทีอยู่ที่ประมาณ $51.50 ซึ่งสอดคล้องใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $50.00 ซึ่งได้รับการเสริมด้วย SMA 50 วัน การย่อตัวเล็กน้อยแต่ละครั้งยังคงดึงดูดความสนใจในการซื้อใหม่ แสดงให้เห็นถึงความต้องการในการซื้อที่แข็งแกร่งในขณะที่ผู้ค้าเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงจากเขตซื้อมากเกินไปมาอยู่ที่ประมาณ 64 ซึ่งบ่งชี้ถึงการหยุดชั่วคราวในโมเมนตัมหลังจากการพุ่งขึ้นทำลายสถิติ โดยมีแนวโน้มว่าผู้ซื้อจะหยุดพักก่อนที่จะพยายามผลักดันราคาขึ้นอีกครั้ง ในด้านบวก แนวต้านอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ $53.77 และการทะลุเหนือโซนนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดประตูสู่ระดับ $55.00 ทำให้โลหะเงินเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อน

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน