คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ขยายช่วงการชนะเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกัน

FXStreet3 ก.ย. 2025 เวลา 11:48

ราคาทองคำพุ่งขึ้นใกล้ $3,550 ท่ามกลางการล่มสลายของพันธบัตรทั่วโลก
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความกังวลทางการคลังที่เพิ่มขึ้น
นักลงทุนรอข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยายสตรีคการชนะเป็นวันที่เจ็ดในการซื้อขายในวันพุธ โดยโลหะมีค่าทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ $3,550 เนื่องจากนักลงทุนได้เทขายพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวทั่วโลก

อัตราผลตอบแทนที่ต่ำลงในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นบ่งชี้ถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับหนี้สินทางการคลังของรัฐบาล ซึ่งมักนำไปสู่การลดลงของการใช้จ่ายด้านสวัสดิการ และทำให้ความน่าสนใจของการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำแข็งแกร่งคือความคาดหวังที่มั่นคงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในเดือนนี้ ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 92% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

เมื่อเร็วๆ นี้ สมาชิกคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความเสี่ยงด้านการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนรอข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 14:00 GMT นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานเพื่อให้ได้เบาะแสเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของความต้องการแรงงาน

คาดว่านายจ้างในสหรัฐฯ จะประกาศตำแหน่งงานใหม่ 7.4 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเกือบจะตรงกับการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 7.44 ล้านตำแหน่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำซื้อขายในพื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อนหลังจากการทะลุผ่านรูปแบบ Symmetrical Triangle ในกรอบเวลาแบบรายวัน การทะลุผ่านรูปแบบกราฟที่กล่าวถึงข้างต้นมักนำไปสู่ปริมาณการซื้อขายที่สูงและการเคลื่อนไหวที่กว้างขึ้นในทิศทางขาขึ้น

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่เพิ่มขึ้นรอบๆ $3,410 บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาขึ้น

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันพุ่งขึ้นใกล้ 75.00 การเคลื่อนไหวที่แก้ไขในราคาทองคำดูเหมือนจะเป็นไปได้เมื่อโมเมนตัมออสซิลเลเตอร์เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

เมื่อมองลงไป เส้น 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับราคาทองคำ ส่วนด้านบน ตัวเลขกลมที่ $3,600 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้

กราฟรายวันทองคำ

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน