ทองคำฟื้นตัวเมื่อความตึงเครียดการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสนใจ

• ทองคำตอบสนองต่อความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ที่กลับมาอีกครั้ง ขณะที่โอกาสในการทำข้อตกลงลดน้อยลง
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง นักลงทุนมองหาที่หลบภัยในสินทรัพย์ทางเลือก ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น
• XAU/USD ทดสอบแนวต้านรูปสามเหลี่ยมสมมาตรอีกครั้ง บ่งชี้ถึงการแตกออกที่อาจเกิดขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดทางการค้าที่กลับมาในวันจันทร์ ซึ่งกระตุ้นความต้องการสำหรับโลหะสีเหลืองที่ปลอดภัย

เมื่อเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคมใกล้เข้ามา โอกาสในการทำข้อตกลงระหว่างสหภาพยุโรป (EU) และสหรัฐอเมริกา (US) กำลังลดน้อยลง ส่งผลให้ XAU/USD ฟื้นตัวขึ้นมาเทรดเหนือ $3,370 ในขณะที่เขียน

ความตึงเครียดทางการค้าระหว่าง EU-US เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น

การเจรจาระหว่าง EU และ US ที่กำลังดำเนินอยู่ไม่สามารถทำความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขู่ที่จะเรียกเก็บภาษี 30% กับสินค้าส่วนใหญ่ที่นำเข้าจากสมาชิกของกลุ่ม EU เพื่อพยายามลดการขาดดุลการค้าในปัจจุบัน 

ในการสัมภาษณ์กับ CBS News ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก ได้แสดงความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น เขากล่าวว่า "นี่คือสองคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดในโลกที่กำลังพูดคุยกัน เราจะทำข้อตกลงให้สำเร็จ ฉันมั่นใจว่าเราจะทำข้อตกลงให้สำเร็จ"

อย่างไรก็ตาม เขายังเตือนว่า จะไม่มีการขยายเวลา "นั่นคือเส้นตายที่เข้มงวด ดังนั้นในวันที่ 1 สิงหาคม อัตราภาษีใหม่จะมีผลบังคับใช้" เขากล่าว

ตามข้อมูลจาก CNBC สภายุโรปรายงานว่ามูลค่าการค้ารวมระหว่าง EU และ US อยู่ที่ 1.96 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024

กราฟด้านล่างแสดงถึงมูลค่าการค้าระหว่างสหรัฐฯ และคู่ค้าการค้าที่ใหญ่ที่สุดของตน ตามที่แสดงในบทความใน The Wall Street Journal

แม้ว่าจะมีข้อตกลง แต่สหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณว่ากลุ่ม EU จะยังคงเผชิญกับอัตราภาษีพื้นฐานที่ 15% ถึง 20% ขณะที่ EU เตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด มันได้ขู่ที่จะตอบโต้สหรัฐฯ หากไม่สามารถทำข้อตกลงได้ หลากหลายประเทศกำลังพบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายกัน ซึ่งทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐลดลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงยังทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่มองหาความปลอดภัยในสินทรัพย์ทางเลือก

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำตอบสนองต่อความตึงเครียดทางการค้าที่กลับมา

• ภาษีเฉพาะภาคส่วนยังคงมีผลบังคับใช้ ซึ่งรวมถึงภาษี 50% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียม โดยอัตราเดียวกันจะใช้กับการนำเข้าทองแดงไปยังสหรัฐฯ เริ่มตั้งแต่เดือนหน้า 
• ชิ้นส่วนรถยนต์ที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ ขณะนี้อยู่ภายใต้ภาษี 25% ทรัมป์ยังได้ระบุว่าภาษีสำหรับยาและเซมิคอนดักเตอร์อาจจะถูกนำมาใช้ในเร็วๆ นี้
• ตามข้อมูลจาก Bloomberg การประเมินจาก EU ระบุว่าภาษีได้ส่งผลกระทบต่อการนำเข้าประมาณ 70% ของการนำเข้าสินค้าสู่สหรัฐฯ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 442 พันล้านดอลลาร์
• ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ได้เปิดเผยว่าเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่นแม้จะมีความเสี่ยงพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนการนำเข้าสินค้าที่เพิ่มขึ้น
• ข้อมูลความเชื่อมั่นของมิชิแกนที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ ยังคงมีความหวัง ขณะเดียวกัน มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ยังได้เผยแพร่ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อเบื้องต้น การสำรวจแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อทั้งในระยะ 1 ปีและ 5 ปีลดลง
• ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดียังสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แสดงให้เห็นถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง
• ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงลังเลที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงความกังวลว่าภาษีอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา ตลาดกำลังคาดการณ์ความน่าจะเป็น 57.8% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าความน่าจะเป็นที่อัตรายังคงไม่เปลี่ยนแปลงในที่ประชุมเดียวกันอยู่ที่ 39.5% การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในความคาดหวังเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อความต้องการผลตอบแทนของสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: XAU/USD ทดสอบแนวต้านรูปสามเหลี่ยมสมมาตร บ่งชี้ถึงการแตกออกที่อาจเกิดขึ้น

กราฟรายวันของทองคำแสดงให้เห็นรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร บ่งชี้ถึงการปรับฐานและโอกาสในการแตกออก ขณะที่ XAU/USD ยังคงดิ้นรนเพื่อให้ได้แรงดึงและทะลุผ่านแนวต้านรูปสามเหลี่ยม ฝั่งกระทิงจะต้องยืนอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการเคลื่อนไหวต่ำ-สูงในเดือนเมษายนที่ใกล้ $3,372 เพื่อพยายามเรียกคืนระดับจิตวิทยาที่ $3,400 การเพิ่มขึ้นของโมเมนตัมขาขึ้นเหนือโซนนี้จะทำให้ระดับสูงสุดในวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 กลับมาอยู่ในเกม เปิดโอกาสให้มีการทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500

กราฟรายวันทองคำ

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ $3,350 ซึ่งอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,327 ระดับ Fibonacci 38.2% ที่ $3,392 และระดับ 50% ที่ $3,328 อาจทำหน้าที่เป็นพื้นสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในกรณีที่มีการย่อตัว

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 56 แสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ยังห่างไกลจากโซนที่ถูกซื้อมากเกินไป

โดยรวมแล้ว ตลาดดูเหมือนจะพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทาง โดยนักเทรดน่าจะจับตามองการแตกออกอย่างเด็ดขาดจากโครงสร้างรูปสามเหลี่ยม