ทองคำทรงตัวเมื่อร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์และความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความเสี่ยงทางการค้าเพิ่มขึ้นก่อนถึงกำหนดเส้นตายภาษี.
• ดอลลาร์สหรัฐถอยตัวในวันหยุดวันประกาศอิสรภาพท่ามกลางสภาพคล่องที่เบาบางและความกังวลด้านการคลังระยะยาวที่เพิ่มขึ้น.
• การบีบตัวของราคา XAU/USD บ่งชี้ถึงศักยภาพในการทะลุขึ้นไปที่ $3,400.

ทองคํา (XAU/USD) ซื้อขายสูงขึ้นในวันศุกร์เมื่อข่าวเกี่ยวกับการผ่าน "บิลใหญ่และสวยงาม" ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มแพร่กระจายไปในตลาด ขณะที่ตลาดปิดในสหรัฐฯ เพื่อเฉลิมฉลองวันประกาศอิสรภาพ XAU/USD ซื้อขายอยู่เหนือ $3,330 ในขณะที่เขียนบทความนี้.

คาดว่าสภาพคล่องจะยังคงเบาบางในสหรัฐฯ หลังจากวันหยุดสุดสัปดาห์ ซึ่งอาจทำให้ทองคำไวต่อการพัฒนาที่อาจมีผลต่อความรู้สึกเสี่ยง.

ความต้องการเสี่ยงดีขึ้นในสัปดาห์นี้ หลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ กำลังมีความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าก่อนถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคม อย่างไรก็ตาม อารมณ์ได้เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันศุกร์เมื่อความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและคำขู่ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่จะส่งจดหมายไปยังประเทศต่างๆ เพื่อกำหนดจำนวนเงินที่พวกเขาจะต้องจ่ายเพื่อทำธุรกิจกับสหรัฐฯ.

ในวันศุกร์ ทรัมป์กล่าวว่า "เราน่าจะส่งจดหมายบางฉบับออกไป เริ่มต้นอาจจะพรุ่งนี้ อาจจะ 10 ฉบับต่อวันไปยังประเทศต่างๆ บอกว่าพวกเขาจะต้องจ่ายเท่าไหร่เพื่อทำธุรกิจกับสหรัฐฯ" ตามรายงานของ Reuters.

"พวกเขาจะมีมูลค่าตั้งแต่ภาษี 60% หรือ 70% ไปจนถึง 10% และ 20%" เป็นช่วงที่ทรัมป์ให้ข้อมูลกับนักข่าว Bloomberg.

มองไปข้างหน้า ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การเจรจาการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งอาจนำมาซึ่งความผันผวนใหม่ หากการเจรจาการค้าเสื่อมลงหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำ.

นอกจากนี้ บิล "บิลใหญ่และสวยงาม" ที่เสนอได้รับการผ่านโดยสภาผู้แทนราษฎรเมื่อวันพฤหัสบดีหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญจากสหรัฐฯ.

ข่าวสารประจำวัน: ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้จำกัดการลดลงของทองคำ

• โพสต์ใน Truth Social เมื่อวันพฤหัสบดีโดยประธานาธิบดีทรัมป์ระบุว่า: "พรรครีพับลิกันในสภาผู้แทนราษฎรเพิ่งผ่าน 'กฎหมายบิลใหญ่และสวยงาม' เรามีความเป็นหนึ่งเดียวกันในพรรคอย่างไม่เคยมีมาก่อน และประเทศของเรากำลัง 'ร้อนแรง'... เราจะมีการเฉลิมฉลองการลงนามที่ทำเนียบขาวในวันพรุ่งนี้ เวลา 16.00 น. ตามเวลา EST."
• วัตถุประสงค์หลักของ GOP Megabill คือการขยายการลดภาษีสำหรับบุคคลและธุรกิจที่นำเสนอในเวอร์ชันปี 2017 ของกฎหมายภาษีและการจ้างงานของทรัมป์ บิลนี้ยังรวมถึงโครงการเพื่อต่อสู้กับการเข้าเมืองผิดกฎหมายในขณะที่ขยายขอบเขตของโครงการต่างๆ เช่น แผนป้องกัน "Golden Dome" แม้ว่าบิลการใช้จ่ายและภาษีจะจำกัด Medicaid และโครงการพลังงานสีเขียว แต่ก็ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการคลังและความยั่งยืนของหนี้สหรัฐฯ
• กฎหมายนี้เพิ่มเพดานหนี้ขึ้นอีก $5 ล้านล้าน นี่คือขีดจำกัดสูงสุดที่รัฐบาลสามารถกู้ยืมได้ ขณะเดียวกัน สำนักงานงบประมาณของรัฐสภา (CBO) คาดว่าจะเพิ่มการขาดดุลของประเทศขึ้นอีก $3.3 ล้านล้านในช่วงทศวรรษหน้า.
• เมื่อเวลาผ่านไป การขาดดุลที่เพิ่มขึ้นและภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นสามารถทำลายความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้ เนื่องจากทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์ สิ่งนี้อาจทำให้ XAU/USD สูงขึ้นโดยทำให้ราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ.
• อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยซึ่งสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนกันยายน ได้ทำให้การเพิ่มขึ้นในระยะสั้นลดลงหลังจากข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดีดูเหมือนจะลดแรงกดดันต่อ Fed ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งให้การสนับสนุนบางอย่างต่อผลตอบแทนของสหรัฐฯ.
• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 147,000 ตำแหน่งในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 110,000 นอกจากนี้ อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% จาก 4.2% การขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ก็ลดลงเหลือ 233,000 จาก 237,000.
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ (PMI) ของสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) เพิ่มขึ้นเป็น 50.8 ในเดือนมิถุนายน สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในภาคบริการ.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: การบีบตัวของราคา XAU/USD บ่งชี้ถึงศักยภาพในการทะลุขึ้นเหนือ $3,400

ทองคํา (XAU/USD) ขณะนี้กำลังปรับฐานอยู่ภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการทะลุขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มตึงตัว.

โลหะสีเหลืองซื้อขายอยู่ระหว่างแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันใกล้ $3,321 และแนวต้านที่ SMA 20 วันที่ $3,350 ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนในระยะสั้น.

เหนือเส้น SMA 50 วัน แนวต้านสำคัญอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนถึงระดับสูงสุดในเดือนเมษายนที่ $3,371 หากตลาดกระทิงฟื้นตัว เป้าหมายระดับจิตวิทยาที่สำคัญถัดไปอยู่ที่ $3,400.

ในทางตรงกันข้าม ใต้เส้น SMA 20 วัน แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ $3,300 ตามด้วยระดับ Fibonacci 50% ที่ $3,328.

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังแบนรอบระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดโมเมนตัมและเสริมพฤติกรรมการเคลื่อนไหวในกรอบ.

ทองคํา (XAU/USD) กราฟรายวัน