คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจากคำกล่าวของเฟด ข้อมูล ISM ของสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนในการค้าเป็นจุดสนใจ

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อผู้ลงทุนมองไปที่การกล่าวสุนทรพจน์สำคัญจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง
• ประธานเฟด พาวเวลล์, ประธาน ECB ลาการ์ด, ผู้ว่าการ BoJ อูเอดะ และผู้ว่าการ BoE เบลีย์ จะกล่าวที่ฟอรัม ECB ในโปรตุเกส
• XAU/USD ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันใกล้ $3,350 โดยมีแนวโน้มขาขึ้นต้องการทดสอบ $3,400

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในวันอังคารเมื่อความสนใจของนักลงทุนเปลี่ยนไปที่การประชุมที่มีชื่อเสียงของธนาคารกลางทั่วโลกในโปรตุเกส
ณ ขณะเขียน XAU/USD ยังคงมั่นคงเหนือระดับ $3,300 โดยราคาลอยตัวเหนือ $3,350 ก่อนการแถลงนโยบายสำคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเวลา 13:30 GMT

ผู้กำหนดนโยบายระดับโลกมารวมตัวกันที่ฟอรัม ECB ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับทองคำ

จุดสนใจในวันอังคารอยู่ที่ฟอรัมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งกำลังดำเนินการอยู่ที่ซินตรา โปรตุเกส การรวมตัวกันที่หายากของธนาคารกลางชั้นนำของโลกนี้เสนอความเป็นไปได้ที่สำคัญสำหรับตลาดในการประเมินทิศทางของนโยบายการเงินทั่วโลก

ประธาน ECB คริสตีน ลาการ์ด, ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ, ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ แอนดรูว์ เบลีย์ และประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ มีกำหนดจะกล่าว

การปรากฏตัวร่วมกันนี้มีความหมายมากกว่าการเป็นสัญลักษณ์ ฟอรัมก่อนหน้านี้ได้กระตุ้นการสื่อสารที่ประสานกันหรือเปิดเผยความแตกต่างที่ชัดเจนในมุมมองนโยบายที่ได้เคลื่อนย้ายสินทรัพย์หลัก รวมถึงทองคำ สกุลเงิน และพันธบัตร

เมื่อธนาคารกลางต้องเผชิญกับความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการเติบโตที่ชะลอตัว ความแตกต่างใด ๆ ในการแถลงวันนี้อาจกำหนดโทนเสียงสำหรับไตรมาสที่สาม

ทองคำรอคอยการแถลงจากพาวเวลล์ก่อนรายงาน ISM การผลิตของสหรัฐฯ

ตลาดจะตั้งใจฟังการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ เนื่องจากความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ

การวิจารณ์ที่เพิ่มขึ้นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต่อพาวเวลล์ รวมถึงโพสต์ที่มีถ้อยคำรุนแรงอีกครั้งใน Truth Social เมื่อวันจันทร์ ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด

โพสต์ของทรัมป์ระบุว่า "เจอโรม – คุณช้าเกินไปตามปกติ คุณทำให้สหรัฐฯ เสียเงินจำนวนมาก – และยังคงทำเช่นนั้น – คุณควรลดอัตราอย่างมาก!"

ถ้อยคำดังกล่าวได้กระตุ้นการคาดเดาว่าพาวเวลล์อาจเปลี่ยนโทนเสียงของเขาหรือเผชิญกับการถูกแทนที่

ความเป็นไปได้นี้ได้กดดันผลตอบแทนที่แท้จริงให้ลดลงและสร้างความต้องการทองคำใหม่ในฐานะการป้องกันความไม่แน่นอนทางนโยบายและความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

ความผันผวนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในวันอังคารหากโทนเสียงของผู้กำหนดนโยบายเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหรือแนวโน้มเศรษฐกิจ

นอกจากนี้ การเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อการผลิตของสหรัฐฯ (ISM Manufacturing PMI) มีกำหนดจะเกิดขึ้นในเวลา 14:00 GMT

การเคลื่อนไหวของตลาดทองคำประจำวัน: XAU/USD พุ่งขึ้นจากความกังวลด้านการเงิน การคลัง และภาษี

• คาดว่าดัชนี ISM Manufacturing PMI จะพิมพ์ที่ 48.8 สำหรับเดือนมิถุนายน การอ่านค่าต่ำกว่า 50 แสดงถึงการหดตัว หากได้รับการยืนยัน อาจเสริมสร้างความคาดหวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว ซึ่งเป็นพื้นฐานที่มักสนับสนุนทองคำ อย่างไรก็ตาม หากมีการเซอร์ไพรส์ในเชิงบวก อาจยกระดับความรู้สึกและเพิ่มความต้องการสำหรับดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ทองคำมีแรงกดดันในระยะสั้น
• ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ออกจดหมายที่เขียนด้วยลายมือพร้อมลายเซ็นของเขาไปยังเฟด พาวเวลล์ เมื่อวันจันทร์ จดหมายระบุว่า "เงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์กำลังสูญเสียไป! ไม่มีเงินเฟ้อ"
• หลายคนคาดหวังการเปลี่ยนแปลงไปสู่การดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งกดดันผลตอบแทนที่แท้จริงและทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น
• ในขณะเดียวกัน ร่างกฎหมาย "Big Beautiful Bill" ที่เสนอโดยรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งมีผลกระทบประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ต่อการขาดดุล กำลังสร้างความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพการคลังในระยะยาว
• ร่างกฎหมายนี้ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์จากทุกฝ่ายการเมือง รวมถึงเอลอน มัสก์ และผู้นำพรรคเดโมแครตหลายคนที่เตือนว่ามันอาจนำไปสู่เงินเฟ้อและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอลง บริบทเช่นนี้มักทำให้นักลงทุนหันไปหาทองคำในฐานะการป้องกันความไม่แน่นอนและการเสื่อมค่าของสกุลเงิน
• ด้วยเส้นตายภาษีวันที่ 9 กรกฎาคมที่ใกล้เข้ามา สหรัฐฯ กำลังมุ่งเน้นไปที่ข้อตกลงการค้าขนาดเล็กทีละขั้นตอนแทนที่จะเป็นข้อตกลงที่ครอบคลุม โดยมุ่งหวังที่จะหลีกเลี่ยงการกระตุ้นให้เกิดภาษีใหม่
• ในขณะที่มีความก้าวหน้าเพียงบางส่วนกับประเทศต่างๆ เช่น สหราชอาณาจักรและจีน การเจรจากับญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปยังคงไม่แน่นอน สหภาพยุโรปได้แสดงความเปิดกว้างต่อภาษี 10% ทั่วไป แต่กำลังผลักดันให้มีข้อยกเว้นในภาคที่ละเอียดอ่อน เช่น เซมิคอนดักเตอร์และเภสัชกรรม
• ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ตั้งเป้าไปที่แนวทางการค้าของญี่ปุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องข้าว โดยเตือนว่าภาษีใหม่อาจถูกเรียกเก็บหากไม่มีข้อตกลงเกิดขึ้นทันเวลา
• ทรัมป์แสดงความไม่พอใจเมื่อวันจันทร์หลังจากข้อพิพาทเกี่ยวกับความไม่เต็มใจของญี่ปุ่นในการนำเข้าข้าวจากสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ระบุว่าญี่ปุ่นได้รับการ "ตามใจ" เกี่ยวกับสหรัฐอเมริกา
• ทั้งหมดนี้มีส่วนทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ทองคำดูปลอดภัยอย่างสัมพัทธ์ นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ของการทะลุทางเทคนิคและความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้น ทำให้ไม่แปลกใจที่ราคาจะพุ่งสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: XAU/USD กระเด้งจากแนวรับเส้นแนวโน้ม เปิดโอกาสสำหรับการทดสอบใหม่ที่ $3,400

หลังจากที่ลดลงไปยังแนวรับเส้นแนวโน้มจากระดับต่ำในเดือนมกราคมเมื่อวันจันทร์ การไม่สามารถสร้างแรงดึงดูดต่ำกว่า $3,250 ทำให้ฝั่งกระทิงกลับมาควบคุมแนวโน้มที่ใกล้เข้ามาได้ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันในขณะนี้ให้การสนับสนุนทองคำที่ $3,320 XAU/USD กำลังคุกคามการทะลุเส้น SMA 20 วันที่ $3,351 ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการเคลื่อนไหวต่ำสูงในเดือนเมษายนให้แนวต้านเพิ่มเติมใกล้ $3,371

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ขณะนี้อยู่ที่ 52 กำลังกลับขึ้นไปเหนือโซนกลางและชี้ขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ด้วยราคาทองคำที่คุกคามเส้น SMA 20 วัน การทะลุที่ชัดเจนที่ $3,351 และการเคลื่อนที่เหนือ $3,371 อาจทำให้ราคาทดสอบระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ $3,400

กราฟรายวันทองคำ (XAU/USD)

หากโมเมนตัมขาขึ้นลดลงและราคาลดลงต่ำกว่า $3,300 ระดับ Fibonacci 38.2% อาจเข้ามามีบทบาทที่ $3,292 โดยการปรับตัวลดลงที่ลึกกว่าจะทำให้ทองคำลดลงไปยังจุดกึ่งกลางของการเคลื่อนไหวในเดือนเมษายนที่ $3,328