ราคาทองคำทรงตัวเมื่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้น ขณะที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้ง

ทอง

FXStreet25 มิ.ย. 2025 เวลา 12:04

ทองคำยังคงทรงตัว ขณะที่ตลาดรอการเปิดเผยข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ประธานเฟดพาวเวลล์คาดว่าจะให้การต่อหน้าคณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภา ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน เงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมสำหรับทองคำ
XAU/USD ยังคงทรงตัวเหนือระดับ $3,300 หลังจากการร่วงลงติดต่อกันสามวัน โดยความต้องการความเสี่ยงจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น

ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบที่แคบในวันพุธ ขณะที่ตลาดยังคงแสดงสัญญาณของความหวังหลังจากการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านในวันอังคาร

ในขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือระดับ $3,300 ในช่วงเซสชั่นยุโรป โดยความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำ ความสนใจของตลาดตอนนี้อยู่ที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่สำคัญและวันที่สองของการให้การจากประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์

ด้วยความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ดูเหมือนจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจในวันพุธและความคิดเห็นจากพาวเวลล์อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมสำหรับทองคำ

ข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 14:00 GMT อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมสำหรับราคาทองคำ รายงานนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน เจอโรม พาวเวลล์กลับไปที่รัฐสภาเพื่อพูดต่อหน้าคณะกรรมการการธนาคาร การเคหะ และกิจการเมืองของสหรัฐฯ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงในโทนเสียงหรือการกล่าวถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออาจส่งผลต่อสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย รวมถึงทองคำ

บทสรุปประจำวันของปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ ความคาดหวังจากเฟด และความเสี่ยงในอนาคต

ประธานเฟดพาวเวลล์ยังคงให้การต่อหน้าคองเกรสในวันพุธ หลังจากการปรากฏตัวต่อหน้าคองเกรสในวันก่อนหน้านี้ ซึ่งเขาได้ตอบคำถามเกี่ยวกับเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และช่วงเวลาที่อาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย สำหรับทองคำซึ่งเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์สหรัฐ คำพูดของพาวเวลล์มีอิทธิพลอย่างมาก
พาวเวลล์ย้ำว่าเฟดไม่มีความเร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าข้อมูลเงินเฟ้อยังไม่สม่ำเสมอและแรงกดดันด้านราคาเกี่ยวกับภาษีน่าจะปรากฏในข้อมูลสำหรับเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม
โทนเสียงของพาวเวลล์ยังคงสอดคล้องกับการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน ซึ่งผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในช่วงปลายปี แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับช่วงเวลาและความแน่นอนของการปรับลดเหล่านั้น โดยราคายังคงไวต่อข้อมูลที่เข้ามา
พาวเวลล์ยังกล่าวว่า "หากปรากฏว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงถูกควบคุม เราจะไปถึงจุดที่เราปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วกว่าไม่ช้า แต่ฉันไม่ต้องการชี้ไปที่การประชุมเฉพาะ" เขาชี้แจงว่าการเสื่อมสภาพอย่างมีนัยสำคัญในตลาดแรงงานจะส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด แต่เน้นว่า "เราไม่จำเป็นต้องรีบเร่งเพราะเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง" สิ่งนี้เน้นย้ำถึงท่าทีที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล ทำให้ทองคำไวต่อข้อมูลที่เข้ามา
ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันอังคารได้เพิ่มความไม่แน่นอนนั้น ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงสู่ระดับ 93.0 ในเดือนมิถุนายน จาก 98.4 ในเดือนพฤษภาคม มุมมองของผู้บริโภคที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจบ่งชี้ถึงการใช้จ่ายที่อ่อนแอลงในอนาคต ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์การเติบโตของเฟดและมีอิทธิพลต่อช่วงเวลาของการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ลดลงในขณะนี้ โดยการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงอยู่เป็นวันที่สองติดต่อกัน แม้ว่าสถานการณ์จะยังคงเปราะบาง แต่การขาดการเพิ่มขึ้นใหม่ได้ดึงดูดการไหลของเงินที่ปลอดภัยออกจากทองคำ ทำให้มีความสำคัญมากขึ้นต่อปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายในการกำหนดทิศทาง
มองไปข้างหน้า การเปิดเผยข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบในวันศุกร์จะมีความสำคัญ ข้อมูลที่อ่อนแออาจฟื้นฟูความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้และเสนอแรงหนุนใหม่สำหรับทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: XAU/USD ยึดติดกับ SMA 50 วันเหนือ $3,300

ราคาทองคำกำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $3,300 โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวแบนใกล้ระดับ 50 บนกราฟรายวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดโมเมนตัมและความไม่แน่นอนในหมู่ผู้ค้า

ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ยังคงทรงตัวอยู่รอบๆ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,325

ทองคำ (XAU/USD) กราฟรายวัน

เพื่อให้ราคาขยายการฟื้นตัว การเคลื่อนไหวเหนือ SMA 20 วันที่ $3,355 เป็นสิ่งจำเป็น หากตลาดกระทิงสามารถเคลียร์อุปสรรคนี้ได้ ระดับแนวต้านถัดไปอาจอยู่ที่ระดับจิตวิทยาที่ $3,400

อย่างไรก็ตาม หากความต้องการความเสี่ยงดีขึ้น ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลงต่อไปในระยะสั้น หากราคาทองคำเผชิญกับการปรับตัวลดลงที่ลึกกว่าต่ำกว่า $3,300 ระดับกลางของการปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 7 เมษายนถึงจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 22 เมษายน (ระดับ Fibonacci retracement 50%) อาจเข้ามามีบทบาทเป็นแนวรับที่ $3,228

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน