ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ดูเหมือนจะพร้อมที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป

ทอง

FXStreet30 ม.ค. 2025 เวลา 4:23

ราคาทองคำเคลื่อนไหวไซด์เวย์ต่อในกรอบการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์
การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวของเฟดเป็นปัจจัยกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงทำให้ตลาดกระทิง USD อยู่ในโหมดป้องกันและหนุนราคา

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะไม่มีแรงสนับสนุนต่อเนื่องและยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่ผสมผสาน การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสองวันเมื่อวันพุธทำหน้าที่เป็นแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และกดดันราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การลดลงใหม่ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ ความต้องการของทรัมป์ในการลดอัตราดอกเบี้ยและสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสหรัฐฯ สนับสนุนโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมโดยเฟด ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น ดังนั้น การย่อตัวกลับอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและจำกัดอยู่ในระดับต่ำสุด ความสนใจของตลาดตอนนี้เปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งอาจสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบๆ XAU/USD

ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธและส่งสัญญาณว่าจะไม่รีบลดต้นทุนการกู้ยืมจนกว่าอัตราเงินเฟ้อและข้อมูลการจ้างงานจะเหมาะสม
ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าการเมืองจะไม่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางและลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
คำพูดของพาวเวลล์ยืนยันแนวคิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงขึ้นนานขึ้นท่ามกลางความระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายปกป้องของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจจุดชนวนให้เกิดเงินเฟ้ออีกครั้ง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพยายามดิ้นรนเพื่อขยายการดีดตัวหลังการประชุม FOMC จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน กดดันดอลลาร์สหรัฐฯ และหนุนราคาทองคำ
นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีการค้าของทรัมป์และนโยบายปกป้อง ซึ่งหนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม
การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่คาดหวังอย่างสูงในวันพฤหัสบดีนี้อาจสร้างความผันผวนในตลาดและกระตุ้นความต้องการ XAU/USD
จากนั้นความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบในวันศุกร์

ตลาดกระทิงทองคำรอการเคลื่อนไหวเหนือแนวต้านที่ $2,772-2,773

fxsoriginal

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุแนวต้านแนวนอนที่ $2,720-2,725 และออสซิลเลเตอร์ที่เป็นบวกในกราฟรายวันยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ยังควรรอการแข็งแกร่งต่อเนื่องเหนืออุปสรรคทันทีที่ $2,772-2,773 ก่อนที่จะวางออเดอร์เพื่อเคลื่อนไหวไปยังบริเวณ $2,786 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ที่แตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โมเมนตัมอาจขยายต่อไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใกล้โซน $2,790 การซื้อขายตามมาบางส่วนที่นำไปสู่การเคลื่อนไหวเหนือระดับ $2,800 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิงและเปิดทางสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอต่ำกว่าระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวข้ามคืนที่ประมาณ $2,745-2,744 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อแต่จำกัดใกล้บริเวณ $2,730 หรือระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตามด้วยแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับที่ $2,725-2,750 ซึ่งต่ำกว่าระดับนี้ ราคาทองคำอาจเร่งการปรับตัวลดลงไปยังบริเวณ $2,707-2,705 มุ่งหน้าสู่โซนแนวรับที่ $2,684

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน