ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ดูเหมือนจะพร้อมที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป
- ราคาทองคำเคลื่อนไหวไซด์เวย์ต่อในกรอบการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์
- การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวของเฟดเป็นปัจจัยกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงทำให้ตลาดกระทิง USD อยู่ในโหมดป้องกันและหนุนราคา
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะไม่มีแรงสนับสนุนต่อเนื่องและยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่ผสมผสาน การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสองวันเมื่อวันพุธทำหน้าที่เป็นแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) และกดดันราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การลดลงใหม่ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
นอกจากนี้ ความต้องการของทรัมป์ในการลดอัตราดอกเบี้ยและสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสหรัฐฯ สนับสนุนโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมโดยเฟด ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น ดังนั้น การย่อตัวกลับอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและจำกัดอยู่ในระดับต่ำสุด ความสนใจของตลาดตอนนี้เปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งอาจสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบๆ XAU/USD
ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธและส่งสัญญาณว่าจะไม่รีบลดต้นทุนการกู้ยืมจนกว่าอัตราเงินเฟ้อและข้อมูลการจ้างงานจะเหมาะสม
- ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าการเมืองจะไม่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางและลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
- คำพูดของพาวเวลล์ยืนยันแนวคิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงขึ้นนานขึ้นท่ามกลางความระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายปกป้องของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจจุดชนวนให้เกิดเงินเฟ้ออีกครั้ง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพยายามดิ้นรนเพื่อขยายการดีดตัวหลังการประชุม FOMC จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน กดดันดอลลาร์สหรัฐฯ และหนุนราคาทองคำ
- นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีการค้าของทรัมป์และนโยบายปกป้อง ซึ่งหนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม
- การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่คาดหวังอย่างสูงในวันพฤหัสบดีนี้อาจสร้างความผันผวนในตลาดและกระตุ้นความต้องการ XAU/USD
- จากนั้นความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบในวันศุกร์
ตลาดกระทิงทองคำรอการเคลื่อนไหวเหนือแนวต้านที่ $2,772-2,773
จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุแนวต้านแนวนอนที่ $2,720-2,725 และออสซิลเลเตอร์ที่เป็นบวกในกราฟรายวันยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ยังควรรอการแข็งแกร่งต่อเนื่องเหนืออุปสรรคทันทีที่ $2,772-2,773 ก่อนที่จะวางออเดอร์เพื่อเคลื่อนไหวไปยังบริเวณ $2,786 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ที่แตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โมเมนตัมอาจขยายต่อไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใกล้โซน $2,790 การซื้อขายตามมาบางส่วนที่นำไปสู่การเคลื่อนไหวเหนือระดับ $2,800 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิงและเปิดทางสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในช่วงเดือนที่ผ่านมา
ในทางกลับกัน ความอ่อนแอต่ำกว่าระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวข้ามคืนที่ประมาณ $2,745-2,744 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อแต่จำกัดใกล้บริเวณ $2,730 หรือระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตามด้วยแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับที่ $2,725-2,750 ซึ่งต่ำกว่าระดับนี้ ราคาทองคำอาจเร่งการปรับตัวลดลงไปยังบริเวณ $2,707-2,705 มุ่งหน้าสู่โซนแนวรับที่ $2,684
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ