ราคาทองคำผันผวนเนื่องจากเฟดยังคงยืนหยัดในนโยบายการเงินที่เข้มงวด

ทอง

FXStreet29 ม.ค. 2025 เวลา 21:49

ราคาทองคำแสดงปฏิกิริยาเล็กน้อยต่อการคงอัตราดอกเบี้ยของเฟด บ่งชี้ถึงการหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ประธานเฟดพาวเวลล์มีท่าทีอดทนต่อการดำเนินนโยบาย โดยได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมทางการคลังและการค้า
นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเชิงลึกของพาวเวลล์เกี่ยวกับการดำเนินการของเฟดในอนาคต โดยคาดการณ์ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึง

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยแบบเข้มงวด เฟดได้ลบภาษาที่เกี่ยวกับเงินเฟ้อออก ซึ่งเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลง XAU/USD ซื้อขายผันผวนในช่วง $2,750 - $2,740 ขณะที่ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์แถลงข่าว

คำถามแรกที่พาวเวลล์ได้รับคือเกี่ยวกับการติดต่อจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เขาตอบว่าเขาไม่ได้พูดคุยกับทรัมป์และยืนยันว่าเขาจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายหรือการเมืองของทรัมป์

นอกจากนี้ พาวเวลล์กล่าวว่านโยบายการเงิน "เข้มงวดน้อยลงกว่าเดิม" และเสริมว่าเฟดไม่รีบเร่งที่จะปรับอัตราดอกเบี้ย เขาเสริมว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) อยู่ในโหมดรอดู โดยจับตานโยบายการคลังและการค้าที่ดำเนินการโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดใหม่

พาวเวลล์ชี้แจงว่าเฟดไม่มีเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย และเมื่อถูกถามเกี่ยวกับการประชุมในเดือนมีนาคม เขากล่าวว่าพวกเขาไม่รีบเร่ง

จากสภาพแวดล้อมนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวขึ้นลง แต่ยังคงอยู่ใกล้ $2,750 ปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากการตัดสินใจของเฟด เทรดเดอร์กำลังจับตาการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ข้อมูลการจ้างงาน และมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงอย่างดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำลดลงหลังการแถลงข่าวของพาวเวลล์

ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 4.25% - 4.50% และลบภาษาที่เกี่ยวกับเงินเฟ้อออก ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นสัญญาณว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยให้นานขึ้น
แถลงการณ์เสริมว่าเศรษฐกิจกำลังขยายตัวอย่างมั่นคง อัตราการว่างงานคงที่ และสภาพตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังเสริมว่ามุ่งเน้นทั้งสองด้านของเป้าหมายสองประการ
การตัดสินใจของเฟดเป็นเอกฉันท์
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดพื้นฐานเป็น 4.549% และจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.12% อยู่ที่ 108.04 เป็นปัจจัยกดดันต่อทองคำ
จากสภาพแวดล้อมนี้ ราคาทองคำขยายการขาดทุน แต่ยังคงค่อนข้างปานกลางเนื่องจากเทรดเดอร์รอการแถลงข่าวของประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้นักลงทุนคาดการณ์การผ่อนคลาย 50 จุดพื้นฐานภายในปี 2025 โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ XAU/USD เคลื่อนไหวใกล้ $2,750

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลงแม้ว่าทองคำจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังการตัดสินใจของเฟด XAU/USD แตะระดับต่ำสุดรายวันที่ $2,744 ลดการขาดทุนบางส่วนก่อนหน้านี้ และดูเหมือนว่าจะก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียน 'bullish harami' ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาที่สูงขึ้นคาดว่าจะเกิดขึ้น

ในกรณีนี้ แนวต้านถัดไปของ XAU/USD จะเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 24 มกราคมที่ $2,785 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790 ตามด้วย $2,800

ในทางกลับกัน หากทองคำขยายการขาดทุนและลดลงต่ำกว่า $2,750 แนวรับถัดไปจะเป็น $2,730 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคม การทะลุระดับนี้จะเปิดเผย $2,700

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน