นักลงทุนราคาทองคําดูเหมือนยังไม่ปักใจเลือกเทรนด์ก่อนการตัดสินใจนโยบายที่สําคัญของเฟด

ทอง

FXStreet29 ม.ค. 2025 เวลา 4:34

ราคาทองคำปรับฐานในกรอบแคบในวันพุธท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย
บรรยากาศการลงทุนที่เป็นบวกจำกัด XAU/USD แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงจะให้การสนับสนุนบ้าง
เทรดเดอร์ยังดูลังเลที่จะวางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งก่อนการตัดสินใจนโยบายของ FOMC

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อดีดตัวขึ้นต่อจากการเคลื่อนไหวในเชิงบวกของวันก่อนหน้าและแกว่งตัวในกรอบเหนือระดับ $2,760 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ สัญญาณความมั่นคงในตลาดหุ้นเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้จำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน สิ่งนี้พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ให้การสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน

เทรดเดอร์ยังดูลังเลที่จะวางเดิมพันในเชิงรุกเกี่ยวกับราคาทองคำและเลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนเหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญของธนาคารกลาง – ผลการประชุมนโยบายการเงินสองวันของ FOMC เฟดมีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจในช่วงตลาดลงทุนอเมริกาเหนือและคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้ว่าทรัมป์จะเรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยทันที อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนโยบายของเฟดจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลวัตของราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นและกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปของโลหะมีค่า

นักลงทุนขาขึ้นในราคาทองคำเริ่มระมัดระวังก่อนการอัปเดตนโยบายของเฟด; ขาลงดูเหมือนจะมีการรองรับ

สภาวะที่สงบลงในตลาดโลกทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลงและไม่สามารถช่วยให้ราคาทองคำสร้างการเคลื่อนไหวในเชิงบวกของวันอังคารก่อนเหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญของธนาคารกลาง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน จำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐในช่วงข้ามคืนและเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน
นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากแผนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ที่จะกำหนดภาษีสำหรับชิปคอมพิวเตอร์ ยา อะลูมิเนียม เหล็ก และทองแดงที่นำเข้า
การเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อผลักดันให้บริษัทต่างๆ เพิ่มการผลิตในสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดสงครามการค้าโลกครั้งใหม่และอาจยังคงเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารโดยสำนักสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า คำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 2.2% ในเดือนธันวาคม เทียบกับการลดลง 2% ในเดือนพฤศจิกายนและการคาดการณ์ของตลาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.8%
ในขณะเดียวกัน Conference Board (CB) รายงานว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ระดับ 104.1 ในเดือนมกราคมจาก 109.5 ในเดือนก่อนหน้าและดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันลดลงสู่ระดับ 134.3
ในขณะเดียวกัน ความสนใจของตลาดยังคงจับจ้องไปที่การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งแรกของปีนี้ ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐและให้แรงผลักดันใหม่แก่ XAU/USD

ราคาทองคำอาจตั้งเป้าท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อผ่านอุปสรรค $2,772-2,773 ได้อย่างเด็ดขาด

fxsoriginal

ในมุมมองทางเทคนิค การฝ่าวงล้อมล่าสุดผ่านแนวต้านแนวนอน $2,720-2,725 และออสซิลเลเตอร์ในเชิงบวกบนกราฟรายวันบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น การเคลื่อนไหวต่อเนื่องเหนือพื้นที่ $2,772-2,773 จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกและยก XAU/USD ให้สูงกว่าพื้นที่ $2,786 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ที่แตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลใกล้โซน $2,790 การซื้อที่ตามมา นำไปสู่ความแข็งแกร่งเหนือระดับ $2,800 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้นและปูทางสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงซึ่งเห็นได้ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอต่ำกว่าระดับแนวรับทันที $2,755-2,753 อาจยังคงดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนและจำกัดอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ประมาณ $2,730 ที่แตะเมื่อวันจันทร์ การขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับแนวต้านที่เปลี่ยนเป็นแนวรับ $2,725-2,720 อาจปูทางสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้นและลากราคาทองคำไปยังพื้นที่ $2,707-2,705 มุ่งหน้าสู่ภูมิภาค $2,684

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน