ราคาทองคำทรงตัวหลังจากการเทขายของ Nvidia ลามไปเมื่อวันจันทร์

ทอง

FXStreet28 ม.ค. 2025 เวลา 9:44

ทองคำเผชิญแรงกดดันจากการขายในช่วงต้นวันอังคารหลังจากการร่วงของตลาดในวันจันทร์
การปรับฐานของ Nvidia สนับสนุนการเรียกร้องของประธานาธิบดีทรัมป์ให้มีการใช้ภาษีทั่วโลก
โอกาสที่ทองคำจะทำจุดสูงสุดใหม่ลดลง

ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงกดดันเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $2,735 ในขณะที่เขียนบทความนี้ในวันอังคาร หลังจากร่วงลงกว่า 1% ในวันก่อนหน้าเนื่องจากสตาร์ทอัพ AI ของจีน DeepSeek เขย่าตลาด ผลลัพธ์ไม่ใช่เรื่องเล็กน้อย โดยมีมูลค่าตลาดกว่า $550 พันล้านดอลลาร์หายไปสำหรับ Nvidia เพียงรายเดียว เห็นได้ชัดว่าเทคโนโลยีมีความอ่อนไหวสูง สกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดย Bitcoin (BTC) สูญเสียมูลค่ากว่า 6.5% ในบางช่วงเวลา เป็นหนึ่งในเหยื่อที่ได้รับผลกระทบในตลาดการเงิน

สิ่งนี้เป็นประโยชน์ต่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่เรียกร้องให้มีการใช้ภาษีทั่วโลกอีกครั้ง ความเชื่อคือการทำเช่นนี้จะปกป้องบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ได้ดีขึ้นและป้องกันพวกเขาจากกลยุทธ์การทุ่มตลาดของจีน กฎทั่วไปยังคงอยู่ที่ว่าภาษีเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อ ซึ่งหมายถึงอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันสำหรับทองคำ

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ตลาดเอเชียจะเงียบลงในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้า เนื่องจากเทศกาลตรุษจีนเริ่มในวันอังคารนี้ นักเทรดชาวจีนจะกลับสู่ตลาดในวันที่ 5 กุมภาพันธ์
Financial Times รายงานว่า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนท์ กำลังผลักดันให้มีการใช้ภาษีทั่วโลกสำหรับการนำเข้าสหรัฐฯ เริ่มต้นที่ 2.5% และเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยอ้างแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อ ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวต่อมาว่าเขาต้องการภาษีที่ "ใหญ่กว่านั้นมาก" Bloomberg รายงาน
เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธ ข้างหน้า ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 40.0% เทียบกับ 51.5% สำหรับไม่มีการเปลี่ยนแปลง
Barrick Gold (ABX CN) และมาลีจะเริ่มการเจรจาใหม่ในวันอังคาร Barrick Gold และมาลีจะพยายามแก้ไขข้อพิพาทเกี่ยวกับการไม่ชำระภาษีและการยึดทองคำของ Barrick โดยเจ้าหน้าที่ในประเทศ Reuters รายงาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: จะไปทางไหนต่อจากนี้

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงักและอาจต้องมองหาการสนับสนุนเพิ่มเติมในขาลง ตลาดถูกประธานาธิบดีทรัมป์ทำให้ตะลึง ซึ่งได้เข้ามาอย่างหนักในช่วงสุดสัปดาห์ด้วยการขู่เรื่องภาษีสำหรับโคลอมเบีย และตอนนี้นำภาษีทั่วโลกกลับมาบนโต๊ะ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีเหล่านี้อาจหมายถึงอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น อาจไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 และดังนั้นจึงเป็นปัจจัยกดดันสำหรับทองคำ

แนวรับแรกยังคงอยู่ที่ $2,721 ซึ่งเป็นรูปแบบ double top ในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมที่ถูกทำลายในวันที่ 21 มกราคม ต่ำกว่านั้นเล็กน้อย $2,709 (ต่ำสุดในวันที่ 23 ตุลาคม 2024) เป็นจุดที่ต้องจับตามองเป็นแนวรับที่สองใกล้เคียง ในกรณีที่ทั้งสองระดับที่กล่าวมาข้างต้นแตก ให้มองหาการดิ่งกลับไปที่ $2,680 พร้อมกับการเทขายเต็มรูปแบบ

แม้ว่าหน้าต่างโอกาสจะเริ่มปิดลง ทองคำยังคงสามารถทำจุดสูงสุดใหม่ที่ $2,790 ซึ่งอยู่ห่างจากระดับปัจจุบันประมาณ 2% เมื่อผ่านระดับนั้นไปแล้ว จุดสูงสุดใหม่จะปรากฏขึ้น ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์และนักกลยุทธ์บางคนได้คาดการณ์ไว้ที่ $3,000 แต่ $2,800 ดูเหมือนจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีเป็นแนวต้านถัดไปในขาขึ้น

XAU/USD: Daily Chart

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน