ราคาทองคำขาขึ้นยังคงอยู่ข้างสนามท่ามกลางการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร

ทอง

FXStreet28 ม.ค. 2025 เวลา 4:45

ราคาทองคำพยายามดิ้นรนเพื่อขยายการดีดตัวจากจุดต่ำสุดในหลายวันช่วงข้ามคืน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ฟื้นตัวขึ้นทำให้ความต้องการ USD กลับมาและกดดันคู่ XAU/USD
ภาษีการค้าของทรัมป์และการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจช่วยหนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงขายบางส่วนหลังจากการปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชียไปยังบริเวณ $2,745 และปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร ท่ามกลางความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เพิ่มขึ้นอย่างดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ขู่เรื่องภาษีการค้าทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและกระตุ้นการฟื้นตัวเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งช่วยให้ USD ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคมที่แตะในวันจันทร์และกดดันราคาทองคำที่มีการกำหนดราคาเป็น USD

อย่างไรก็ตาม การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากคำพูดของทรัมป์ที่ว่าเขาจะเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยทันที อาจจำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและ USD นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าของทรัมป์อาจเป็นแรงหนุนให้กับราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าตลาดลงทุนจะดำเนินด้วยความระมัดระวังก่อนที่จะวางออเดอร์ขาลงเพิ่มเติมเนื่องจากความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การประชุม FOMC สองวันซึ่งเริ่มในวันอังคารนี้

ราคาทองคำถูกกดดันจากความต้องการ USD ที่กลับมา; ศักยภาพขาลงดูเหมือนจะจำกัด

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ สั่งให้ฝ่ายบริหารของเขาแนะนำภาษีฉุกเฉิน 25% สำหรับการนำเข้าจากโคลอมเบีย แม้ว่าภาษีจะถูกระงับหลังจากที่โคลอมเบียตกลงรับผู้อพยพผิดกฎหมายทั้งหมดที่ถูกส่งกลับจากสหรัฐฯ โดยไม่มีข้อจำกัด
ทรัมป์กล่าวในวันอังคารนี้ว่าเขาจะกำหนดภาษีกับผู้ผลิตยาและชิปคอมพิวเตอร์ในไม่ช้า นอกจากนี้เขายังจะกำหนดภาษีกับอะลูมิเนียมและทองแดง และจะพิจารณาภาษีสำหรับอุตสาหกรรมเหล็กและอื่นๆ ทรัมป์กล่าวเสริม
สิ่งนี้ทำให้เกิดความกลัวว่าท่าทีปกป้องของทรัมป์จะจุดประกายเงินเฟ้ออีกครั้งและช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี หลุดจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและกดดันราคาทองคำ
ทรัมป์กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเขาจะเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ตลาดกำลังเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสสองครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งอาจจำกัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์
เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งประกอบด้วยยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board และดัชนีการผลิตของริชมอนด์ เพื่อหาแรงผลักดันในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ
จากนั้นความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของ FOMC ที่สำคัญในวันพุธ ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางราคาของ USD และช่วยกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวต่อไปของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

การตั้งค่าทางเทคนิคของราคาทองคำหมายความว่าควรระมัดระวังก่อนวางออเดอร์ขาลงอย่างรุนแรง

fxsoriginal

ในวันจันทร์ XAU/USD แสดงความยืดหยุ่นต่ำกว่าระดับ 23.6% Fibonacci retracement ของการเคลื่อนไหวเชิงบวกในเดือนธันวาคม-มกราคม นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังทรงตัวในแดนบวกอย่างสบายๆ ซึ่งรวมถึงการทะลุแนวต้านแนวนอน $2,720-2,725 ล่าสุด หมายความว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำคือขาขึ้น ดังนั้นจึงควรรอการขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่งต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการแกว่งข้ามคืนที่ประมาณ $2,730 และแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับ $2,725-2,750 ก่อนที่จะวางออเดอร์ขาลงเพิ่มเติม สินค้าโภคภัณฑ์อาจลดลงไปยังบริเวณ $2,707-2,705 หรือระดับ 38.2% Fibo. ก่อนที่จะลดลงไปยังระดับ 50% Fibo. ที่ประมาณ $2,684

ในทางกลับกัน อุปสรรคทันทีอยู่ใกล้โซน $2,755-2,757 ตามมาด้วยจุดสูงสุดของการแกว่งข้ามคืนที่ประมาณ $2,772-2,773 และบริเวณ $2,786 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 ที่แตะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาและจุดสูงสุดตลอดกาลใกล้โซน $2,790 การซื้อที่ตามมาอย่างต่อเนื่องซึ่งนำไปสู่ความแข็งแกร่งเกินกว่า $2,800 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและเปิดทางสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งเกิดขึ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมา

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน