ราคาทองคำถอยกลับต่ำกว่า $2,750 กว่า 1% ท่ามกลางการขายหุ้นในตลาด

ทอง

FXStreet27 ม.ค. 2025 เวลา 22:16

ราคาทองคำลดลงเนื่องจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรท่ามกลางความกลัวการประเมินมูลค่าสูงเกินไปในภาค AI
การเทขายในตลาดที่เกิดจากความสนใจในบริษัท AI ของจีน DeepSeek ทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลงแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะลดลง
ความกังวลทางเศรษฐกิจทั่วโลกเพิ่มขึ้นเมื่อข้อมูล PMI ของจีนเผยให้เห็นการหดตัวในภาคบริการและการผลิต

ราคาทองคำลดลงกว่า 1% ในช่วงปลายวันจันทร์ในตลาดอเมริกาเหนือ เกิดจากการเทขายในตลาดที่กว้างขึ้นซึ่งเกิดจากความสนใจในบริษัท AI ของจีน DeepSeek โลหะสีเหลืองไม่สามารถเพิ่มแรงหนุนได้แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะลดลง ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงบ้างแต่ยังต่ำกว่าระดับ 108.00 XAU/USD ซื้อขายที่ $2,738 หลังจากแตะระดับสูงสุดในวัน $2,772

Jim Wyckoff นักวิเคราะห์จาก Kitco กล่าวว่าการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรของเทรดเดอร์อาจเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำลดลง การเปิดตัวโมเดลภาษาของ DeepSeek ที่มีราคาถูกกว่าของบริษัทในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนตกใจ ซึ่งดูเหมือนจะประเมินว่าหุ้นที่เชื่อมโยงกับอุตสาหกรรม AI อาจมีการประเมินมูลค่าสูงเกินไป

ตามข้อมูลของ Bloomberg "การเกิดขึ้นอย่างกะทันหันของ DeepSeek ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับพื้นฐานของการปรับตัวขึ้นที่เพิ่มมูลค่า $15 ล้านล้านให้กับบริษัทในดัชนี Nasdaq 100 ตั้งแต่สิ้นปี 2022"

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเกือบเก้าจุดเบสิส (bps) สู่ 4.528% อย่างไรก็ตาม Bullion ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการลดลงของอัตราผลตอบแทนได้

สำนักสถิติแห่งชาติ (NBS) ของจีนเผยว่าดัชนี PMI ภาคบริการและการผลิตเข้าสู่แดนหดตัว บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจโลกอาจชะลอตัวลง

ในด้านข้อมูล รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีดัชนี Chicago Fed National Activity Index สำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งออกจากแดนลบ เป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจกำลังปรับตัวดีขึ้น

ในสัปดาห์นี้ รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 ข้อมูลการจ้างงาน และการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดเลือกใช้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ความปั่นป่วนในตลาดกดดันทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และ USD

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ว่าอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้น โดยวัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับตามเงินเฟ้อ (TIPS) ซึ่งอยู่ที่ 2.19% ลดลงสี่จุดเบสิส (bps)
Bullion ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากความอ่อนแอโดยรวมของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับอีกหกสกุลเงิน ลดลง 0.12% สู่ 107.33
นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 54 จุดเบสิส เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2025 โดยการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำสะดุดต่ำกว่า $2,750

ราคาทองคำปรับตัวลดลงและเคลื่อนไหวในกรอบแคบเนื่องจากผู้ซื้อหยุดพักก่อนที่จะดันราคา XAU/USD ขึ้นสูงเพื่อท้าทายระดับสูงสุดที่ $2,790 ในระยะสั้น XAU/USD ถอยต่ำกว่า $2,750 ซึ่งอาจเปิดทางไปทดสอบ $2,700 เมื่อทะลุผ่านไปได้ จุดต่อไปจะเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันบรรจบกันที่ประมาณ $2,655-$2,660 หากอ่อนตัวลงต่อไป $2,600 อาจทำหน้าที่เป็นแม่เหล็ก

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อดันโลหะสีทองขึ้นเหนือ $2,750 ให้มองหาการทดสอบระดับสูงสุดที่ $2,790 เหนือระดับนี้จะเป็น $2,800 ตามด้วยระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $2,850 และ $2,900

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน