ราคาหน่วยความจำอาจแตะจุดสูงสุดในช่วงกลางปี 2027? ประธานเอเซอร์ เจสัน เฉิน: ซัมซุง, เอสเคไฮนิกซ์, ไมครอน เรียกร้องให้ปรับขึ้นราคาเพียงเพื่อควบคุมราคา

TradingKey - ในขณะที่ราคาหน่วยความจำยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนกำลังทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ด้านเจสัน เฉิน ประธานบริษัท เอเซอร์ ยักษ์ใหญ่ด้านพีซีและฮาร์ดแวร์ไอที ได้ออกมาประเมินกระแสข่าวการปรับขึ้นราคาในตลาดหน่วยความจำปัจจุบันในมุมมองที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง โดยเขาระบุอย่างตรงไปตรงมาว่า คำกล่าวอ้างซ้ำๆ จากผู้จัดหาหน่วยความจำรายใหญ่ 3 รายแรก ซึ่งได้แก่ ซัมซุง, เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) และ ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ที่ว่า "การปรับขึ้นราคาจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2027" นั้นไม่เป็นความจริง แต่เป็นเพียงวิธีส่งสัญญาณถึงกันผ่านการแถลงข่าวต่อสาธารณะ ภายใต้กฎหมายต่อต้านการผูกขาดที่ห้ามผู้ผลิตตกลงเรื่องราคาโดยตรง "ใครก็ตามที่เคยผ่านวัฏจักรนี้มาจะเข้าใจว่านี่คือการส่งสัญญาณจริงๆ"

เฉินอธิบายว่า ผู้จัดหาหน่วยความจำรายใหญ่ 3 รายแรกย่อมต้องการรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ในระดับสูง โดย "รักษาให้อยู่ในช่วงระดับ 80% ให้นานที่สุดเท่าที่จะทำได้" ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกเขาจึงยังคงอ้างต่อสาธารณะซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า "ราคาจะไม่ลดลงก่อนปีใดปีหนึ่ง" อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตจากจีนแผ่นดินใหญ่มีกลยุทธ์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง โดยด้วยกำลังการผลิตมหาศาลและการตั้งราคาที่รุกหนักกว่า พวกเขาจึงเป็น "ผู้ทำลายโครงสร้างราคา" ตามแบบฉบับเดิมที่มีเป้าหมายในการเร่งสร้างกำลังการผลิตขนานใหญ่ ในมุมมองของเขา สิ่งนี้หมายความว่าไม่มีฐานรองรับให้ราคาคงแนวโน้มขาขึ้นทิศทางเดียวได้อย่างยั่งยืนอีกต่อไป

เขายังไม่เห็นด้วยกับแนวคิดเรื่อง "อุปสงค์มากกว่าอุปทาน" เช่นกัน "จะมีภาวะขาดแคลนอย่างต่อเนื่องได้อย่างไร ในเมื่อกำลังการผลิตของจีนแผ่นดินใหญ่อยู่ระหว่างทยอยเข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่อง จึงไม่มีปัญหาการขาดแคลนแต่อย่างใด" เขายังเปิดเผยว่า อุปทานจากผู้ผลิตหน่วยความจำในจีนแผ่นดินใหญ่เริ่มขยายไปยังแบรนด์นอกจีนแผ่นดินใหญ่แล้ว โดยผู้ขายบางรายเริ่มจัดหาอุปทานได้แล้ว นอกจากนี้ เขายังชี้ให้เห็นถึงรูปแบบราคาของชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ว่า ชิ้นส่วนมักจะเป็นสิ่งแรกที่ราคาขึ้นและเป็นสิ่งแรกที่ราคาลง และผู้ที่ถือสต็อกสินค้าอยู่ในปัจจุบันจะเป็นกลุ่มแรกที่ออกมาพูดเชียร์ตลาด โดยบอกคุณตลอดเวลาว่า "ราคาจะขึ้น ขึ้น และขึ้นเรื่อยๆ"

สำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์เฉพาะ เขามองว่าอุปทานของชิ้นส่วนหน่วยความจำอย่าง DDR4 และ DDR5 จะเพิ่มขึ้น โดยไม่มีความเสี่ยงที่จะขาดแคลน ขณะที่ผลิตภัณฑ์อย่าง DDR5X ยังคงตึงตัวอยู่บ้าง แต่อุปสงค์โดยรวมมีขนาดเล็กกว่า สินค้าคงคลังหน่วยความจำโดยรวมของเอเซอร์ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่หน่วยประมวลผลไม่พบการขาดแคลนเลย เขายังอธิบายว่าราคาสัญญาในปัจจุบันผันผวนอยู่ในระดับสูง โดยระบุว่า "ราคาผันผวนค่อนข้างสับสนวุ่นวาย โดยบางรายเสนอราคาสูงและบางรายเสนอราคาต่ำ" แม้กระทั่งแอปเปิลยังยอมอ่อนข้อและยอมรับการปรับขึ้นราคาสัญญาของซัมซุง ซึ่งในมุมมองของเขา ผู้ผลิตทำได้เพียงส่งสัญญาณถึงกันผ่านแถลงการณ์ต่อสาธารณะเท่านั้น ซึ่งคนในวงการย่อมเข้าใจดีอยู่แล้ว

สำหรับทิศทางราคา เฉินคาดว่าอาจยังมีช่องว่างสำหรับการปรับขึ้นราคาในไตรมาสแรกของปี 2027 แต่ปัจจุบันตลาดอยู่ในช่วงของความสับสนทางด้านราคา โดยช่วงการปรับขึ้นราคาเริ่มแคบลงเรื่อยๆ ตามกำหนดการเพิ่มกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ใหม่ เขาคาดเดาว่าราคาชิ้นส่วนอาจแตะจุดสูงสุดในช่วงกลางปี 2027 ก่อนเข้าสู่ช่วงทรงตัว และจากนั้นจึงจะมีโอกาสเฝ้าสังเกตว่าราคาอาจปรับลดลงในครึ่งหลังของปีหรือไม่ "อย่างไรก็ตาม ไม่มีใครรู้ว่าจุดเปลี่ยนจะมาถึงเมื่อใด" เขายอมรับ พร้อมเสริมว่าการลดลงของราคาขายปลีกคอมพิวเตอร์พีซีในขณะนี้เป็นเพียง "ความหวัง" เท่านั้น

นอกจากนี้ เขายังวิพากษ์วิจารณ์ผู้จัดหาชิ้นส่วนที่ทำให้การปรับขึ้นราคากลายเป็นกระแสนิยม โดยมีผู้จัดหาพากันเข้ามาแจ้งปรับขึ้นราคาตลอดห่วงโซ่ชิ้นส่วน ตั้งแต่ PCB และผ้าใยแก้ว ไปจนถึงหน่วยความจำ เขาสรุปว่าการปรับขึ้นราคาแบบปฏิกิริยาเป็นลูกโซ่นี้จะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นในที่สุด ซึ่งจะบังคับให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พร้อมกล่าวเสริมว่า "นี่ไม่ใช่ปรากฏการณ์ปกติอย่างแน่นอน"