TrendForce: รายได้ DRAM ทั่วไปในไตรมาส 2/2026 ของ Micron เติบโต 65.5% QoQ ขณะที่รายได้ของ CXMT เพิ่มขึ้น 99.3%

TradingKey - จากรายงานวิจัยล่าสุดเกี่ยวกับอุตสาหกรรมหน่วยความจำของ TrendForce ระบุว่า ราคาตามสัญญาของ Conventional DRAM ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่สองของปี 2026 ได้ผลักดันให้รายได้รวมของอุตสาหกรรม DRAM พุ่งขึ้น 59.5% QoQ แตะระดับเกือบ 154.73 พันล้านดอลลาร์

เนื่องจากการฝึกฝนโมเดล LLM และการประมวลผลผลลัพธ์ของ AI (AI inference) ช่วยกระตุ้นความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ยอดจัดส่ง HBM3e, LPDDR5X และ RDIMM ความจุสูงจึงเติบโตขึ้นพร้อมกัน ขณะเดียวกัน แอปพลิเคชันเอเจนต์ AI (Agentic AI) ได้ช่วยเร่งความต้องการซื้อ RDIMM ในทุกขนาดความจุ ในด้านอุปทาน เนื่องจากสินค้าคงคลังของผู้ผลิตดั้งเดิมลดลงสู่ระดับต่ำสุด และอุปทานใหม่ถูกปรับให้ความสำคัญกับแอปพลิเคชันเซิร์ฟเวอร์เป็นหลัก ยอดจัดส่งบิตรวมของ DRAM จึงเติบโตขึ้นเพียงเล็กน้อยในไตรมาสที่สอง

เมื่อพิจารณาปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อรายได้ในไตรมาสที่สาม ยอดจัดส่งบิตประจำไตรมาสจะยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง ด้านราคา เนื่องจากความต้องการ RDIMM ความจุสูงบางส่วนย้ายไปสู่ผลิตภัณฑ์ความจุปานกลางถึงต่ำ ประกอบกับความสามารถในการรองรับการปรับขึ้นราคาของลูกค้ากลุ่มพีซีและสมาร์ทโฟนมีจำกัด คาดว่าการปรับขึ้นราคา QoQ ของ Conventional DRAM จะแคบลงเหลือ 13-18% โดย Consumer DRAM จะปรับตัวขึ้นมากที่สุดเนื่องจากผู้ผลิตลดอุปทานลงอย่างมาก

[ที่มา: TrendForce]

TrendForce ระบุว่า ซัมซุงเป็นผู้นำกลุ่มผู้ผลิตสามอันดับแรกด้านการเติบโตของยอดจัดส่งบิตแบบ QoQ ในไตรมาส 2 เนื่องจากเป็นรายแรกที่เริ่มการผลิตเชิงปริมาณและการจัดส่ง HBM4 และด้วยราคาขายเฉลี่ย (ASP) ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก รายได้ประจำไตรมาสจึงแตะระดับ 60.98 พันล้านดอลลาร์ พุ่งขึ้น 63.4% QoQ ครองอันดับหนึ่งด้วยส่วนแบ่งตลาด 39.4%

ผู้ที่มีรายได้อันดับสองคือ เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) เนื่องจาก HBM คิดเป็นสัดส่วนสูงที่สุดของยอดจัดส่งบิตรวมในบรรดาผู้ผลิตสามอันดับแรก จึงจำกัดการปรับขึ้นของ ASP รายได้ในไตรมาสที่สองเติบโต 37.9% QoQ แตะที่ 38.59 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่วนแบ่งตลาดลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 24.9%

ไมครอน (MU) ภายใต้ข้อจำกัดด้านกำลังการผลิต ยังคงปรับสัดส่วนผลิตภัณฑ์ไปสู่ Server DRAM ที่มีราคาต่อหน่วยสูง รายได้ในไตรมาสที่สองทะยานขึ้น 65.5% QoQ สู่ระดับ 36 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนแบ่งตลาดขยายตัวเล็กน้อยเป็น 23.3% TrendForce ระบุว่าตั้งแต่ปี 2026 ถึง 2027 ผู้ผลิตสามอันดับแรกจะเพิ่มอุปทานบิตเป็นหลักด้วยการเร่งอัปเกรดไปสู่โหนดกระบวนการผลิตขั้นสูง ขณะที่การขยายกำลังการผลิตการเริ่มแผ่นเวเฟอร์จะถูกปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยผ่านการปรับปรุงกระบวนการผลิต การจัดซื้อห้องคลีนรูม และการจัดสรรพื้นที่ห้องคลีนรูมใหม่จากสายการผลิตอื่น

ในทางตรงกันข้าม ผู้ผลิตอย่าง นันยา, วินบอนด์ และ พีเอสเอ็มซี มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์โหนดระดับเก่าเป็นหลัก โดยโมเมนตัมในไตรมาส 2 ได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ที่ยังไม่ได้รับการตอบสนองหลังจากผู้ผลิตสามอันดับแรกเปลี่ยนผ่านโหนดกระบวนการผลิต ด้วยแรงหนุนจากการปรับขึ้นอย่างมากของราคาตามสัญญาของ DDR4 และ DDR3 รายได้รวมของนันยาพุ่งขึ้น 68.3% QoQ แตะที่ 2.612 พันล้านดอลลาร์ ด้านรายได้ของวินบอนด์เติบโต 75.8% QoQ สู่ระดับ 998 ล้านดอลลาร์

การคำนวณรายได้ของพีเอสเอ็มซีครอบคลุมผลิตภัณฑ์ Consumer DRAM ที่ผลิตเองเป็นหลัก ซึ่งแตะระดับ 115 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง คิดเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด 167.8% QoQ และหากรวมรายได้จากธุรกิจรับจ้างผลิต (foundry) การเติบโต QoQ จะอยู่ที่ 54% ทั้งนี้ เมื่อได้รับการอนุญาตใช้สิทธิเทคโนโลยีกระบวนการผลิตจากไมครอนแล้ว คาดว่าพีเอสเอ็มซีจะเริ่มการขยายอุปทานระลอกใหม่อย่างรุกหนัก