คาดการณ์ราคาหุ้นไมครอน: ดิ่งลงหลุดระดับ 1,000 ดอลลาร์, เสี่ยงร่วงลงอีก 20%

TradingKey - หุ้นไมครอนร่วงลงกว่า 7% จุดชนวนแรงขาย การวิเคราะห์ทางเทคนิคเตือนความเสี่ยงช่วงขาลงอาจสูงถึง 20%

เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ หุ้นไมครอน เทคโนโลยี (MU) ปรับตัวลดลงต่อประมาณ 2% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ โดยซื้อขายชั่วคราวอยู่ที่ 921.63 ดอลลาร์ เมื่อวานนี้ ไมครอน เทคโนโลยี เผชิญแรงขายอย่างหนักระหว่างวัน ส่งผลให้ราคาหุ้นดิ่งลง 7.02% ปิดที่ 940.76 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าการซื้อขายในวันเดียวพุ่งขึ้นแตะ 35.3 พันล้านดอลลาร์ ครองอันดับหนึ่งในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

เมื่อวานนี้ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และกลุ่มพื้นที่จัดเก็บข้อมูลเผชิญการล้างสถานะในวงกว้าง นอกเหนือจากการร่วงลงอย่างหนักของไมครอนแล้ว ซีเกท เทคโนโลยี (STX), เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY), และแซนดิสก์ (SNDK) ต่างดิ่งลงมากกว่า 9% มาร์เวลล์ (MRVL) ร่วงลงกว่า 8% และเวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) ปรับตัวลงกว่า 7% ซึ่งสะท้อนถึงการถอนเงินทุนออกพร้อมกัน การย่อตัวลงทั้งกลุ่มนี้เป็นการเทขายเพื่อลดความเสี่ยงเชิงระบบ (Risk-off) ซึ่งมีชนวนมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในระดับมหภาคที่พุ่งสูงขึ้น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรง และความคลางแคลงใจเกี่ยวกับการใช้จ่ายเงินทุนในเทคโนโลยี AI

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งทะลุ 5.3% ทำสถิติสูงสุดในรอบหลายปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 4.75% เช่นกัน อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบโดยตรงต่อแบบจำลองการประเมินมูลค่าล่วงหน้าของหุ้นเทคโนโลยี ทำให้เกิดความกังวลในตลาดว่ายักษ์ใหญ่เทคโนโลยีอย่าง ไมโครซอฟท์ (MSFT), เมตา (META) และกูเกิล (GOOG) จะต้องเผชิญกับต้นทุนที่สูงขึ้นอย่างมากในการออกพันธบัตรระดมทุนขนาดใหญ่เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งส่งผลกดดันงบประมาณสำหรับการจัดซื้อพลังการคำนวณและหน่วยความจำในอนาคต

นอกจากนี้ จากการสิ้นสุดข้อตกลงหยุดยิง 60 วันในตะวันออกกลาง และการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ สั่งการให้ทีมเจรจาระงับการติดต่อกับอิหร่าน โดยระบุว่า "จะไม่มีการพูดคุยหรือเจรจากับอิหร่านทั้งในตอนนี้และในอนาคต" ส่งผลให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง และส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งทะลุ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันได้กระตุ้นความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อรอบสอง โดย CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วสู่เกือบ 70% ส่งผลให้กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่มีค่าเบต้าสูงต้องรับผลกระทบหนักที่สุดในฐานะตู้ ATM สำหรับการถอนเงินทุนออก

อีกปัจจัยที่ไม่สามารถมองข้ามได้คือ แม้ปัจจัยพื้นฐานของไมครอนจะแข็งแกร่ง (ด้วย P/E ล่วงหน้าประมาณ 21 เท่า) แต่สถาบันชั้นนำอย่างบริดจ์วอเตอร์และดูเคสน์ แฟมิลี ออฟฟิศ ได้เปิดเผยการปรับลดสัดส่วนการถือครองเชิงยุทธศาสตร์ในการรายงานพอร์ตล่าสุด ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงขายตามมาในตลาด

ในมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาหุ้นของไมครอนเผชิญแรงกดดันในการกลับไปทดสอบระดับต่ำสุดเดิม แม้ว่าราคาหุ้นของไมครอนจะพุ่งทะลุระดับ 1,000 ดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ แต่การย่อตัวลงในช่วงท้ายชั่วโมงการซื้อขายแสดงให้เห็นว่าฝั่งขายเริ่มรุกหนักขึ้น เมื่อวานนี้ แรงเทขายทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ส่งผลให้ราคาหุ้นเปิดกระโดดลงอย่างหนักและปรับตัวลงต่อเนื่อง แนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของช่วงปลายเดือนกรกฎาคมที่ 740 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นความเสี่ยงช่วงขาลงประมาณ 20% จากระดับปัจจุบัน

กราฟราคาหุ้นไมครอน, ที่มา: TradingView