ทรัมป์ชี้ดาต้าเซ็นเตอร์สำคัญเหนือกว่าน้ำมัน: หุ้น AI จะพุ่งทะยานครั้งใหม่หรือไม่?

TradingKey -  การที่โดนัลด์ ทรัมป์ ยกระดับศูนย์ข้อมูลสู่ระดับยุทธศาสตร์ที่เทียบเท่ากับน้ำมันนั้น ถือเป็นการรับรองเชิงนโยบายต่ออุตสาหกรรมนี้อย่างไม่ต้องสงสัย ซึ่งอาจช่วยขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นเชิงโครงสร้างของหุ้นกลุ่ม AI

เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก อดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้เน้นย้ำต่อสาธารณชนว่า ศูนย์ข้อมูลอาจมีความสำคัญมากกว่าน้ำมัน โดยในการให้สัมภาษณ์กับ Punchbowl News เขาระบุว่า "ดูเหมือนว่ารัฐเท็กซัสจะต่อต้านการสร้างศูนย์ข้อมูล ซึ่งผมคิดว่าเป็นความผิดพลาด เพราะศูนย์ข้อมูลอาจมีความสำคัญมากกว่าน้ำมัน"

ถ้อยแถลงของทรัมป์ไม่ใช่เป็นเพียงคำโฆษณาเท่านั้น แต่เป็นการประกาศว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรม AI กำลังยกระดับจากการมุ่งเน้นเพียง "อัลกอริทึมซอฟต์แวร์และชิปประมวลผล" ไปสู่จุดยุทธศาสตร์ความมั่นคงแห่งชาติในด้านโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและการควบคุมพลังงาน อย่างไรก็ตาม คำกล่าวของทรัมป์จะสามารถจุดประกายการพุ่งขึ้นระลอกใหม่ของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่ซบเซาเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้หรือไม่?

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วโลกมีการเติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำอย่าง ไมครอน และ เอสเค ไฮนิกซ์ ที่ปรับตัวขึ้นอย่างน่าทึ่ง ทว่าเมื่อเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี ท่าทีของตลาดที่มีต่อ AI ได้เปลี่ยนจากความคลั่งไคล้อย่างมืดบอด ไปสู่การตรวจสอบผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) และการแปลงรายจ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) เป็นรายได้อย่างเข้มงวด ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม AI ทั่วโลกปรับฐานลงพร้อมกัน โดยการปรับตัวลดลงสูงสุดของหุ้น AI เช่น ไมครอน และ อินเทล แตะระดับ 40% หรือสูงกว่านั้นในบางช่วง

การที่ทรัมป์ยกระดับศูนย์ข้อมูลให้เป็นยุทธศาสตร์ความมั่นคงแห่งชาติเทียบเท่ากับน้ำมันนั้น ถือเป็นการอัดฉีดการรับรองเชิงนโยบายที่ทรงพลังอย่างยิ่งเข้าสู่อุตสาหกรรม AI อย่างไม่ต้องสงสัย ในระยะยาว สิ่งนี้คาดว่าจะช่วยจุดประกายการพุ่งขึ้นของราคาอีกระลอกได้อย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม เงินทุนในตลาดจะไม่วิ่งไล่ตามหุ้น AI ทุกตัวอย่างมืดบอดอีกต่อไป แต่จะไหลเข้าสู่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านฮาร์ดแวร์และพลังงานที่สามารถแก้ไขปัญหาคอขวดทางกายภาพได้อย่างตรงจุด เช่น การขาดแคลนไฟฟ้า ข้อจำกัดด้านการระบายความร้อน และข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานของระบบโครงข่ายไฟฟ้า

นอกจากนี้ เมตา( META ), ไมโครซอฟท์ ( MSFT ), อัลฟาเบท ( GOOG) และรายจ่ายฝ่ายทุนของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่น ๆ ในด้านศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานได้เติบโตอย่างก้าวกระโดดแบบทวีคูณ และตลาดกำลังตรวจสอบความสามารถในการแปลงบริการ AI ให้เป็นรายได้จริงอย่างใกล้ชิด หากบริการเหล่านั้นไม่เป็นไปตามความคาดหวังของตลาด ราคาหุ้นของพวกเขาก็จะเผชิญกับแรงเทขายเช่นกัน พูดง่าย ๆ ก็คือ การประกาศนี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงโครงสร้างระลอกใหม่ของตลาดหุ้นกลุ่ม AI มากกว่าที่จะเป็นการปรับตัวขึ้นร่วมกันทั้งกระดาน