ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ 3M ดีกว่าคาดในทุกด้าน, ปรับเพิ่มเป้าหมายผลการดำเนินงานทั้งปี, หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 6% ในช่วงก่อนเปิดตลาด

TradingKey - 3เอ็ม บริษัทอุตสาหกรรมยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ ( MMM) เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสสองที่สูงกว่าคาดการณ์ของตลาด พร้อมทั้งปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการตลอดทั้งปี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงขับเคลื่อนการปรับปรุงการดำเนินงานของบริษัทได้รับการเสริมความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุน การอัปเกรดผลิตภัณฑ์ และการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ในกลุ่มธุรกิจที่มีการเติบโตสูง

ภายหลังการเปิดเผยผลประกอบการ หุ้นของ 3เอ็ม พุ่งขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ณ จุดหนึ่ง

ที่มา: TradingView

รายงานผลประกอบการระบุว่า 3เอ็ม มีรายได้ 6.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์โดยรวมของตลาดที่ 6.4 พันล้านดอลลาร์ หากไม่รวมอัตราแลกเปลี่ยนและปัจจัยอื่น ๆ ยอดขายออร์แกนิกเติบโตขึ้น 5.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี สะท้อนถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในธุรกิจหลัก

ในด้านความสามารถในการทำกำไร กำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแล้วแตะที่ 2.40 ดอลลาร์ ซึ่งไม่เพียงแต่สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเท่านั้น แต่ยังสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2.24 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ ส่วนกำไรต่อหุ้นตามหลักการบัญชีทั่วไป (GAAP) อยู่ที่ 1.78 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 33% เมื่อเทียบเป็นรายปี

จุดเด่นสำคัญของรายงานผลประกอบการในไตรมาสนี้คือความสามารถในการทำกำไรที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วของบริษัทแตะที่ 24.9% เพิ่มขึ้น 40 เบสิสพอยท์เมื่อเทียบเป็นรายปี และเข้าใกล้ระดับ 25%

ขณะเดียวกัน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแตะที่ 1 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงคุณภาพการดำเนินธุรกิจและความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ ในระหว่างไตรมาส บริษัทได้จ่ายคืนเงินทุนรวมประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านทางเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน เพื่อสานต่อกลยุทธ์การคืนเงินทุนเชิงรุกอย่างต่อเนื่อง

ด้วยผลประกอบการในช่วงครึ่งปีแรกที่สูงกว่าคาด ฝ่ายบริหารของ 3เอ็ม จึงปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปีขึ้นอีก โดยบริษัทคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 จะแตะที่ 8.80 ถึง 8.95 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 8.50 ถึง 8.70 ดอลลาร์ และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์โดยรวมของตลาดที่ 8.74 ดอลลาร์

นอกจากนี้ บริษัทยังคาดว่าการเติบโตของยอดขายรวมปรับปรุงแล้วตลอดทั้งปีจะเกินกว่า 4.5% โดยการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกมีแนวโน้มที่จะสูงกว่า 3.5% ส่วนอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วคาดว่าจะขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และคาดว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานตลอดทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 5.8 พันล้านดอลลาร์ถึง 6 พันล้านดอลลาร์

วิลเลียม บราวน์ ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ 3เอ็ม ระบุว่า บริษัทบรรลุการเติบโตของยอดขายในระดับเลขหลักเดียวช่วงกลางในไตรมาสที่สอง ในขณะที่ยังคงรักษาอัตรากำไรจากการดำเนินงานไว้ได้เกือบ 25% และมีกำไรต่อหุ้นปรับตัวขึ้นในระดับเลขสองหลัก โดยตัวชี้วัดหลักทั้งหมดล้วนสูงกว่าคาดการณ์ของตลาด

เขาชี้ว่า สิ่งนี้สะท้อนถึงความสำเร็จอย่างต่อเนื่องของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทที่มุ่งเน้นปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ และการโฟกัสธุรกิจหลัก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าองค์กรกำลังก้าวไปสู่การเติบโตที่มีคุณภาพสูงขึ้นอย่างมั่นคง

นับตั้งแต่วิลเลียม บราวน์ เข้ามากุมบังเหียน 3เอ็ม ได้เดินหน้าลดขนาดองค์กรเพื่อความกระชับ ควบคุมต้นทุน และเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกันก็ช่วยบรรเทาผลกระทบจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อความสามารถในการทำกำไรด้วยการปรับขึ้นราคาสินค้าอย่างเหมาะสม

ขณะเดียวกัน บริษัทยังรุกขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาดที่มีการเติบโตสูงอย่างแข็งขัน เช่น ศูนย์ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตใหม่จากอุปสงค์ที่เกิดขึ้นใหม่ ก่อนหน้านี้การประกาศของไมโครซอฟท์ (Microsoft) ว่าจะนำเทคโนโลยีบางอย่างของ 3เอ็ม ไปใช้ในระบบคลาวด์คอมพิวเตอร์ Azure และโครงสร้างพื้นฐาน AI ได้ช่วยกระตุ้นความสนใจของตลาดต่อแนวโน้มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ของบริษัทมากยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการดำเนินงานจะได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง แต่ 3เอ็ม ยังคงเผชิญกับปัจจัยต้านจากการฟ้องร้องดำเนินคดีเกี่ยวกับสาร PFAS (สารกลุ่มเพอร์และโพลีฟลูออโรอัลคิล) โดยบริษัทระบุว่า ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการฟ้องร้องดำเนินคดีครั้งสำคัญและการถอนตัวจากธุรกิจ PFAS ส่งผลกระทบเชิงลบต่อกำไรต่อหุ้นประมาณ 0.44 ดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และความเสี่ยงทางกฎหมายเหล่านี้จะยังคงเป็นจุดสนใจหลักของนักลงทุนไปอีกระยะหนึ่ง