ASML ร่วงเกือบ 4% ก่อนรายงานผลประกอบการ, แนวรับ 1,700 ดอลลาร์เผชิญความเสี่ยง

TradingKey - ในช่วงก่อนการรายงานผลประกอบการ หุ้น ASML เผชิญกับการทดสอบระดับ 1,700 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งการร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลดลงอีกกว่า 10%

เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ASML ยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องลิโทกราฟี ( ASML) ADR ในตลาดนิวยอร์กปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยร่วงลงอีกเกือบ 4% ปิดที่ 1,726.04 ดอลลาร์ ส่งผลให้ยอดขาดทุนในช่วงครึ่งเดือนที่ผ่านมาขยายตัวเป็น 15% ที่สำคัญ ท่ามกลางสภาพแวดล้อมตลาดที่เปราะบาง ราคาหุ้นของ ASML ได้แตะจุดต่ำสุดในรอบครึ่งเดือนอีกครั้ง ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณเตือนภัยอย่างเต็มรูปแบบสำหรับแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 1,700 ดอลลาร์ในทันที

เดิมทีตลาดคาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สองของ ASML จะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ AI ที่แข็งแกร่ง โดยเติบโตเกือบ 15% เมื่อเทียบรายปี แตะที่ 8.88 พันล้านยูโร อย่างไรก็ตาม การร่วงลงอย่างกะทันหันของราคาหุ้น ASML ก่อนการรายงานผลประกอบการนั้น มีสาเหตุหลักมาจากผลกระทบซ้ำสองจากวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่แย่ลงอย่างรวดเร็ว และการทยอยลดความร้อนแรงของฟองสบู่ในภาคเซมิคอนดักเตอร์พร้อม ๆ กัน ส่งผลให้เกิดแรงเทขายอย่างไม่เลือกหน้า

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับภาวะ "Black Monday" โดยดัชนี KOSPI ดิ่งลง 9% จนต้องเปิดใช้งานระบบเซอร์กิตเบรกเกอร์ ขณะที่สองลูกค้ารายใหญ่ระดับซูเปอร์ของ ASML ก็ทรุดตัวลงเช่นกัน โดยเอสเคไฮนิกซ์ ( SKHY) ร่วงลงกว่า 15% ขณะที่ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ดิ่งลงมากกว่า 10% การทรุดตัวของราคาหุ้นและสถานะในตลาดของลูกค้าเหล่านี้ได้จุดชนวนความกังวลอย่างรุนแรงในวอลล์สตรีทโดยตรงว่า คำสั่งซื้ออุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นต้นอาจเผชิญกับการล่าช้าหรือการปรับแก้ไข

นอกจากนี้ ช่องแคบฮอร์มุซยังเผชิญกับความเสี่ยงที่จะถูกปิดล้อม ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศพุ่งสูงขึ้น และบดบังทัศนียภาพด้วยความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจกลับมาปะทุอีกครั้ง ก่อนการรายงานข้อมูลดัชนี CPI เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ตลาดมีความกังวลอย่างยิ่งว่า เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ จะส่งสัญญาณที่เข้มงวดนโยบายการเงินอย่างมากในการแถลงต่อสภาคองเกรสเป็นครั้งแรก ส่งผลให้เงินทุนไหลออกเพื่อค้นหาสินทรัพย์ปลอดภัยด้วยการเทขายหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าประเมินสูงอย่างไม่เลือกหน้า

สำหรับฝั่งซื้อ ระดับ 1,700 ดอลลาร์ไม่ได้เป็นเพียงแค่แนวรับทางจิตวิทยาเท่านั้น แต่ยังเป็น "แนวมาจิโนต์" ทางเทคนิคของ ASML อีกด้วย โดยประโยชน์ที่ได้จากการปรับปรุงโครงสร้างองค์กร ซึ่งเป็นผลมาจากการเลิกจ้างพนักงานระดับบริหารครั้งใหญ่จำนวน 1,700 คนในช่วงต้นเดือนมกราคมเพื่อลดขั้นตอนโครงสร้างและเพิ่มประสิทธิภาพในการวิจัยและพัฒนา (R&D) นั้น เดิมทีคาดว่าจะเริ่มเห็นผลในช่วงครึ่งหลังของปี หากราคาหุ้นของ ASML ร่วงทะลุต่ำกว่า 1,700 ดอลลาร์ จะหมายความว่าตลาดจะละเลยการปรับปรุงปัจจัยพื้นฐานภายในอย่างสิ้นเชิง และเข้าสู่การปรับฐานเชิงโครงสร้างทางเทคนิค ซึ่งอาจเปิดทางให้ราคาร่วงลงไปทดสอบแนวรับลึกถัดไปที่ 1,500 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการปรับตัวลดลงอีก 11% จากระดับปัจจุบัน

แผนภูมิหุ้น ASML, แหล่งที่มา: TradingView

ในช่วง 48 ชั่วโมงข้างหน้า มีสองเหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิด: ประการแรก คือข้อมูลดัชนี CPI เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ที่จะรายงานในวันนี้ ซึ่งหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าคาด สภาพคล่องในระบบเศรษฐกิจมหภาคจะตึงตัวขึ้นอีก และระดับ 1,700 ดอลลาร์อาจหลุดแนวรับไปก่อนการรายงานผลประกอบการ ประการที่สอง คือการรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 อย่างเป็นทางการของ ASML ในวันพรุ่งนี้ โดยปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือแนวโน้มล่าสุดสำหรับเครื่องลิโทกราฟีระดับไฮเอนด์ขนาดต่ำกว่า 2 นาโนเมตรในปี 2027 นั้น เผชิญกับการปรับลดคำสั่งซื้อจาก TSMC หรือลูกค้าเกาหลีใต้หรือไม่