SanDisk ทะลุ 2,300 ดอลลาร์ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์. พุ่งขึ้น 50 เท่าในปีนี้, สิทธิบัตรใหม่เผยสถาปัตยกรรม 'การเชื่อมต่อโดยตรงระหว่าง NAND และหน่วยประมวลผล'

TradingKey - หลังจากการเปิดเผยสิทธิบัตรใหม่ของ SanDisk (SNDK) ราคาหุ้นของบริษัทยังคงเดินหน้าทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 5.65% สู่ระดับ 2,308.24 ดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าตลาดล่าสุดแตะระดับ 3.425 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการปรับตัวขึ้นอย่างน่าทึ่งถึงประมาณ 50 เท่านับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD)

[ที่มา: TradingView]

ในด้านข่าวสารนั้น SanDisk มีแผนที่จะเชื่อมประสานหน่วยคำนวณเข้ากับหน่วยความจำแฟลช NAND โดยตรง ซึ่งจะช่วยลดบทบาทของ HBM จากการเป็นหน่วยความจำหลักลงมาเป็นเพียงหน่วยความจำเสริมเท่านั้น

ตามเอกสารสิทธิบัตรที่เปิดเผยโดยสำนักงานสิทธิบัตรและเครื่องหมายการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (USPTO) SanDisk ได้เสนอสถาปัตยกรรมแบบซ้อนกัน 3 มิติ (3D stacked architecture) ที่บูรณาการโปรเซสเซอร์แบบหลายคอร์เข้ากับชิปหน่วยความจำ CBA โดยตรง โดยโครงสร้างทั้งหมดจะถูกบรรจุอยู่บนอินเตอร์โพเซอร์ (interposer) เดียวกัน ขณะที่ HBM จะถูกจัดวางไว้รอบนอกของโครงสร้างแบบซ้อนกันดังกล่าว ทั้งนี้ การออกแบบนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทลายขีดจำกัดด้านความจุของ HBM และข้อจำกัดของสถาปัตยกรรมแฟลชแบนด์วิธสูง (HBF) ที่มีอยู่ในปัจจุบัน ทั้งในด้านความหน่วง การใช้พลังงาน และการบูรณาการระบบไปพร้อมๆ กัน

การเปิดเผยสิทธิบัตรนี้บ่งชี้ว่า ในขณะที่ SanDisk กำลังเร่งดำเนินงานตามโรดแมปการผลิตเชิงพาณิชย์สำหรับ HBF นั้น บริษัทยังได้วางแผนการทำงานที่รุกคืบยิ่งขึ้นในการบูรณาการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลและการประมวลผลในระดับสิทธิบัตร ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อแนวทางการออกแบบสถาปัตยกรรมหน่วยความจำของอุปกรณ์เร่งความเร็ว AI และ GPU ในอนาคต

มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่า ความต้องการการอนุมานของ AI (AI inference) กำลังขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาด NAND โดยตลาดคลาวด์มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นตลาดปลายทางที่ใหญ่ที่สุด นอกจากนี้ SanDisk ยังคงมองแนวโน้มของอุตสาหกรรม NAND และปัจจัยขับเคลื่อนเฉพาะของบริษัทในเชิงบวก โดยในขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณว่าอุตสาหกรรมจะกลับเข้าสู่ภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

ทางสถาบันเชื่อว่า SanDisk มีโอกาสปรับตัวขึ้น (upside potential) อีกมากในวัฏจักรปัจจุบัน และมีมุมมองเชิงบวกต่อสถานะของบริษัทในฐานะผู้ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาด NAND

รายงานที่เผยแพร่โดย Counterpoint Research แสดงให้เห็นว่า จากแรงหนุนของการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในโครงสร้างพื้นฐาน AI คาดว่าขนาดตลาดชิปหน่วยความจำทั่วโลกจะแตะระดับ 1,500 ล้านล้านวอนเกาหลี (ประมาณ 9.75 แสนล้านดอลลาร์) ภายในปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 3.2 เท่าจาก 360 ล้านล้านวอนเกาหลีในเมื่อปีที่แล้ว

Counterpoint Research ระบุว่า การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่มุ่งเน้นไปยังผลิตภัณฑ์หน่วยความจำสำหรับเซิร์ฟเวอร์ ได้กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของตลาดหน่วยความจำ

บริษัทวิจัยกล่าวเพิ่มเติมว่า อุปสงค์หน่วยความจำสำหรับเซิร์ฟเวอร์ที่แข็งแกร่งได้ส่งผลให้ภาวะความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานมีความรุนแรงมากขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาหน่วยความจำปรับตัวสูงขึ้น และคาดว่าแนวโน้มขาขึ้นนี้จะดำเนินต่อไปจนถึงช่วงครึ่งแรกของปีหน้า