Samsung เป็นรายแรกที่ส่งมอบตัวอย่าง HBM4E, เร่งการไล่ตาม SK Hynix ในตลาดหน่วยความจำ AI

TradingKey - ในช่วงเวลาการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม Samsung Electronics ประกาศว่าบริษัทได้เริ่มจัดส่งตัวอย่าง HBM4E แบบ 12 ชั้น (12-stack) รุ่นแรกของอุตสาหกรรมให้กับลูกค้าทั่วโลกแล้ว ข่าวดังกล่าวส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นเกือบ 6% ในระหว่างวัน เนื่องจากตลาดมีความคาดหวังเพิ่มขึ้นว่าบริษัทจะสามารถลดช่องว่างกับ SK Hynix ในตลาดหน่วยความจำ AI ได้

ณ เวลา 11:33 น. ตามเวลาในกรุงโซล ราคาหุ้นของ Samsung Electronics ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.01% แตะระดับ 311,500 วอนเกาหลีใต้ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ขณะที่ดัชนีราคาหุ้นรวมของเกาหลีใต้ (KOSPI) ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 2.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน

[ที่มา: TradingView]

Samsung ระบุว่าตัวอย่าง HBM4E (High Bandwidth Memory) โดดเด่นด้วยสถาปัตยกรรมแบบ 12 ชั้น ที่มีความจุ 48 กิกะไบต์ (GB) และความเร็วพินสูงสุด 16 กิกะบิตต่อวินาที (Gbps) ซึ่งเป็นการปรับปรุงขึ้นกว่า 20% เมื่อเทียบกับ HBM4 ที่ผลิตจำนวนมาก โดยมีแบนด์วิดท์หน่วยความจำอยู่ที่ 3.6 เทราไบต์ต่อวินาที (TB/s) ต่อหนึ่งชั้น นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนที่จะเปิดตัวรุ่น 32GB (แบบ 8 ชั้น) และ 64GB (แบบ 16 ชั้น) อีกด้วย

"หลังจากความสำเร็จในการผลิต HBM4 จำนวนมาก Samsung ได้แสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบทางเทคนิคที่เป็นเอกลักษณ์อีกครั้งด้วย HBM4E" Sang-Joon Hwang รองประธานบริหารและหัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีหน่วยความจำของ Samsung Electronics กล่าวในแถลงการณ์

ในยุคของ HBM3E นั้น SK Hynix ครองตลาดด้วยข้อได้เปรียบจากการเป็นผู้เริ่มก่อน ในขณะที่ Samsung ตามหลังเนื่องจากความผิดพลาดเชิงกลยุทธ์ในแผนผังเทคโนโลยีและอัตราผลตอบแทนการผลิตที่ต่ำ จนกระทั่งในเดือนกันยายน 2025 ผลิตภัณฑ์ HBM3E แบบ 12 ชั้นของ Samsung จึงผ่านการทดสอบของ NVIDIA ซึ่งทำให้บริษัทเริ่มไล่ตามคู่แข่งได้ทัน

อย่างไรก็ตาม หลังจากขึ้นเป็นผู้นำในการผลิต HBM4 จำนวนมากในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ปัจจุบัน Samsung ได้ส่งมอบตัวอย่าง HBM4E ล่วงหน้า ซึ่งเป็นการแซงหน้า SK Hynix ได้สำเร็จและทำลายข้อได้เปรียบของการเป็นผู้เริ่มก่อนที่มีมาอย่างยาวนาน จากการวิเคราะห์อุตสาหกรรม คาดว่า SK Hynix จะเริ่มจัดส่งตัวอย่าง HBM4E ได้ในครึ่งหลังของปี 2026 โดยมีแผนการผลิตจำนวนมากในปี 2027

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า สิ่งนี้จะสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อ Micron และ SK Hynix ในด้านกรอบเวลา เนื่องจากทั้งสองบริษัทไม่ถูกคาดหมายว่าจะเข้าสู่ระยะการผลิต HBM4E จำนวนมากจนกว่าจะถึงปี 2027 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการเป็นผู้นำของ Samsung อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในโครงสร้างของอุตสาหกรรมหน่วยความจำ

เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม KB Securities ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ Samsung Electronics ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 450,000 วอน เป็น 530,000 วอน โดยตั้งข้อสังเกตว่าแพลตฟอร์ม Vera Rubin AI ที่กำลังจะมาถึงของ NVIDIA จะช่วยเพิ่มสัดส่วนต้นทุนหน่วยความจำเป็น 25% ซึ่ง Samsung ที่มีการวางตำแหน่งในโซลูชันหน่วยความจำยุคหน้า คาดว่าจะกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก

จากการเป็นผู้มาสายในยุค HBM3E สู่การเป็นผู้นำในการผลิต HBM4 จำนวนมาก และล่าสุดคือการเป็นผู้ส่งมอบตัวอย่าง HBM4E รายแรก Samsung ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่สำคัญในการบูรณาการทางเทคนิคและกำลังการผลิต อย่างไรก็ตาม ฐานลูกค้าและปริมาณสำรองการผลิตของ SK Hynix ยังคงแข็งแกร่ง การที่ Samsung จะสามารถเปลี่ยนข้อได้เปรียบจากการเป็นผู้เริ่มก่อนไปสู่ส่วนแบ่งการตลาดที่ยั่งยืนได้หรือไม่นั้น จะขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนการผลิต HBM4E และความคืบหน้าของการบูรณาการเข้ากับแพลตฟอร์ม Vera Rubin ของ NVIDIA ภายในสิ้นปีนี้ ทั้งนี้ การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นในระยะสั้นได้ตอบรับความคาดหวังเชิงบวกไปแล้วบางส่วน การพัฒนาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับผลการตรวจสอบตัวอย่าง

การพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ และการผ่อนคลายลงชั่วคราวของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ยังช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นโดยรวมในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ โดยดัชนี Nasdaq Composite ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.91% เมื่อวันพฤหัสบดี AMD และ ARM ปรับตัวขึ้น 4.55% และ 10.76% ตามลำดับ