กระแสความคลั่งไคล้ในหุ้นกลุ่มชิปปลุกความร้อนแรงทั่วเอเชียแปซิฟิก. ดัชนีนิกเกอิพุ่งทะลุ 66,000 เป็นครั้งแรก, หุ้นเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 5% จนส่งผลให้ต้องใช้มาตรการเซอร์กิตเบรกเกอร์.

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในการซื้อขายช่วงเช้า โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระหว่างวัน ขณะที่ดัชนี KOSPI 200 ล่วงหน้าพุ่งขึ้นมากกว่า 5% ส่งผลให้ต้องใช้มาตรการเซอร์กิตเบรกเกอร์ (circuit breaker) และระงับการซื้อขายผ่านโปรแกรมเป็นเวลา 5 นาที

[ที่มา: TradingView]

ณ เวลา 11:30 น. ตามเวลาโตเกียว ดัชนีนิกเกอิ 225 เพิ่มขึ้น 1.26% แตะที่ 65,816.62 จุด โดยพุ่งทะลุระดับ 66,000 จุดเป็นครั้งแรกในระหว่างการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ อยู่ที่ 8,431.23 จุด เพิ่มขึ้นกว่า 4.5% หลังจากที่ก่อนหน้านี้พุ่งขึ้นมากกว่า 5% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระหว่างวันที่ 8,457.09 จุด

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการพุ่งขึ้นในทั้งสองตลาด โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่งขึ้น 5.53% เมื่อคืนนี้ หลังจากที่ Micron Technology ( MU) ทะยานขึ้น 19.29% โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก และด้วยปัจจัยหนุนนี้ หุ้น SK Hynix ของเกาหลีใต้จึงพุ่งขึ้นกว่า 13% และ Samsung Electronics ปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% โดยหุ้นทั้งสองบริษัทแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ในตลาดหุ้นญี่ปุ่น หุ้น Kioxia เปิดตลาดพุ่งขึ้นมากกว่า 7% และปิดการซื้อขายช่วงเช้าด้วยการเพิ่มขึ้น 1.02% ส่วน Sumitomo Electric ปรับตัวขึ้นกว่า 4% ในช่วงเปิดตลาดและปิดเพิ่มขึ้น 2.68% ขณะที่ Mitsui Mining & Smelting เปิดตลาดสูงขึ้นกว่า 5% แต่ต่อมาได้ลดช่วงบวกลงและปิดการซื้อขายช่วงเช้าไปแบบทรงตัว

ผลการดำเนินงานรายกลุ่มอุตสาหกรรมมีความแตกต่างกัน แม้ว่ากลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็กและเซมิคอนดักเตอร์ในญี่ปุ่นจะแข็งแกร่งขึ้น แต่หุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และกลุ่มธนาคารกลับปรับตัวลดลง ส่วนในเกาหลีใต้ กลุ่มแบตเตอรี่อ่อนแรงลงสวนทางตลาด โดยหุ้น LG Energy Solution ร่วงลงมากกว่า 2%

ราคาน้ำมันที่ลดลงยังช่วยหนุนบรรยากาศของตลาด โดยสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าในตลาดโลกปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อคืนนี้ ท่ามกลางความคาดหวังว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะคลี่คลายลง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อประเทศที่มีเศรษฐกิจพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างเกาหลีใต้และญี่ปุ่น

การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากผลกระทบต่อเนื่อง (spillover effect) ของการพุ่งขึ้นของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ ในฐานะซัพพลายเออร์หลักของหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น SK Hynix ได้สะท้อนทิศทางเดียวกับ Micron ในตลาดต่างๆ ซึ่งบ่งชี้ว่าเม็ดเงินลงทุนทั่วโลกกำลังปรับเปลี่ยนความคาดหวัง และจังหวะขาขึ้นของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในครั้งนี้อาจรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้

ในขณะเดียวกัน กลุ่มการเงินและอสังหาริมทรัพย์ของญี่ปุ่น รวมถึงกลุ่มแบตเตอรี่ยานยนต์ของเกาหลีใต้ ไม่สามารถปรับตัวขึ้นตามตลาดได้ และยังอ่อนแรงลงสวนทางกับดัชนีที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงเช้าไม่ใช่ผลจากการเปิดรับความเสี่ยงเชิงระบบในวงกว้าง แต่เป็นการโยกย้ายเงินทุนเชิงโครงสร้างที่กระจุกตัวอย่างมากในห่วงโซ่อุปทานของเซมิคอนดักเตอร์

เมื่อมองไปข้างหน้า ประเด็นที่ต้องติดตามคือการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ จะสามารถดำเนินต่อไปได้หรือไม่ และการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเมื่อคืนนี้ได้สะท้อนความคาดหวังระยะสั้นไปมากน้อยเพียงใด ในภาพรวม หุ้นกลุ่มชิปยังคงเป็นตัวบ่งชี้บรรยากาศระยะสั้นในตลาดญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ แต่ความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมเป็นการเตือนให้นักลงทุนระมัดระวังความเสี่ยงจากการถือครองสถานะที่กระจุกตัวมากเกินไป