แนวโน้มราคาทองคำ: ทองคำจะสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้หรือไม่ หลังกลับมาแตะระดับ 4,400 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดรอคอยข้อมูล CPI ที่กำลังจะมาถึง?
พอดแคสต์ AI
ราคาทองคำสปอตปรับตัวขึ้นยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย ด้านมุมมองทางเทคนิคระบุว่าแนวโน้มขาลงระยะสั้นถูกทำลายแล้ว หากราคาสามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ 4,417 ดอลลาร์ และยืนเหนือโซน 4,388–4,417 ดอลลาร์ได้สำเร็จ จะเปิดโอกาสให้ปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4,499–4,529 ดอลลาร์ ขณะที่ UBS คลาดการณ์ว่าราคามีโอกาสแตะ 5,000 ดอลลาร์ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 ท่ามกลางปัจจัยหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลงและการเข้าซื้อของธนาคารกลาง
TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจนกลับขึ้นมาเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์/ออนซ์ โดย ณ เวลา 11:08 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 12 สิงหาคม ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวอยู่ที่ 4,414.705 ดอลลาร์/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 46.460 ดอลลาร์ หรือประมาณ 1.06% ซึ่งนับเป็นครั้งที่สามในรอบสองวันที่ราคาทองคำทะลุระดับ 4,400 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าการต่อสู้ระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมีรอบระดับราคาสำคัญนี้ยังคงดุเดือด
ในวันทำการก่อนหน้า ความผันผวนในตลาดทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยในช่วงการซื้อขายช่วงแรกของวันที่ 11 สิงหาคม ราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจนทะลุระดับ 4,400 ดอลลาร์ และขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดแถว 4,436 ดอลลาร์ ก่อนที่แรงส่งจะย้อนกลับอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาดิ่งลงกลับมาอยู่ที่ราว 4,356 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง ต่อมาในเย็นวันนั้น ราคาทองคำได้ดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์อีกครั้ง ก่อนจะย่อตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ใกล้ระดับ 4,369 ดอลลาร์ ทั้งนี้ การทดสอบระดับ 4,400 ดอลลาร์ซ้ำหลายครั้งในช่วงเวลาสั้น ๆ ชี้ให้เห็นว่าระดับนี้ได้กลายเป็นแนวระดับทางเทคนิคที่สำคัญซึ่งตลาดกำลังเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด
เหตุใดราคาทองคำจึงปรับตัวสูงขึ้น
ราคาทองคำปรับตัวแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา โดยปัจจัยขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นการคาดการณ์เรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์
ก่อนหน้านี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยออกมาส่งสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงาน โดยการเติบโตของการจ้างงานอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สิ่งนี้ช่วยสนับสนุนการประเมินของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวยิ่งขึ้น และกระตุ้นให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะเปลี่ยนผ่านนโยบายไปสู่การผ่อนคลายทางการเงินในอนาคต ท่ามกลางความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไป ความน่าดึงดูดใจของทองคำจึงเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วย
ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยในการขนส่งบริเวณช่องแคบฮอร์มุซได้ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นในช่วงที่ผ่านมา และความเสี่ยงด้านการเดินเรือใกล้ทะเลแดงและช่องแคบบาเบลมันเดบก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้ความไม่แน่นอนต่ออุปทานพลังงานและการค้าโลกปรับตัวสูงขึ้น สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ผลักดันส่วนชดเชยความเสี่ยงในตลาดน้ำมันดิบให้สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังกระตุ้นอุปสงค์ในตลาดสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยอีกด้วย
ในปัจจุบัน ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกุมภาพันธ์/กรกฎาคม (July) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเปิดเผย ตลาดคาดว่าดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน โดยการเติบโตเมื่อเทียบรายปีชะลอตัวลงสู่ระดับ 3.4% จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และการเติบโตเมื่อเทียบรายปีชะลอตัวลงสู่ระดับ 2.5% จาก 2.6%
หากข้อมูลจริงออกมาตามหรือต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดอาจยิ่งยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลง ซึ่งจะลดความจำเป็นที่เฟดจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป และฟื้นคืนความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายในอนาคต ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่แท้จริงอาจเผชิญกับแรงกดดัน ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดในการจัดสรรเงินลงทุนในทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
ในระยะกลางถึงระยะยาว มุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ยูบีเอส (UBS) คาดว่าราคาทองคำมีโอกาสแตะระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในครึ่งแรกของปี 2027 สถาบันแห่งนี้เชื่อว่า อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในอนาคตที่ลดลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง การกระจายการลงทุนของนักลงทุนออกจากสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ และการเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง จะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญสำหรับการปรับตัวขึ้นของทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว
บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ
ที่มา: TradingView
ราคาทองคำสปอตในกราฟรายวันก่อนหน้านี้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากระดับ 4,891.893 ดอลลาร์ จนก่อตัวเป็นแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน หลังจากชะลอการปรับตัวลงใกล้ระดับ 3,942.867 ดอลลาร์ ราคาได้สร้างฐานเคลื่อนตัวออกข้างในกรอบ 3,943–4,167 ดอลลาร์จนเสร็จสมบูรณ์ เมื่อเข้าสู่เดือนสิงหาคม ราคาทองคำปรับตัวขึ้นติดต่อกันพร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น โดยทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงและระดับ Fibonacci retracement ที่ 23.6% ที่ 4,166.837 ดอลลาร์ตามลำดับ ก่อนจะกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ 4,388.480 ดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงระยะสั้นถูกทำลายลงแล้ว และตลาดได้เข้าสู่ช่วงการดีดตัวกลับและฟื้นตัวอย่างชัดเจน
ขณะนี้ ราคาทองคำกำลังทดสอบระดับ Fibonacci retracement ที่ 50% ที่ 4,417.380 ดอลลาร์ โดยจุดสูงสุดของวันล่าสุดแตะที่ระดับ 4,416.250 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวต้านที่สำคัญบริเวณ 4,417 ดอลลาร์
หากแท่งเทียนรายวันสามารถปิดเหนือระดับ 4,417 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถทรงตัวในช่วง 4,388–4,417 ดอลลาร์ได้ในระหว่างการย่อตัวหลังจากนั้น คาดว่าราคาจะขึ้นไปทดสอบโซนแนวต้านหลักที่ 4,499–4,529 ดอลลาร์ต่อไป บริเวณนี้ครอบคลุมทั้งเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและระดับ Fibonacci retracement ที่ 61.8% ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการตัดสินว่าแนวโน้มระยะกลางจะสามารถเปลี่ยนจากขาลงเป็นขาขึ้นได้หรือไม่ มีเพียงการทะลุผ่านระดับ 4,529 ดอลลาร์ด้วยปริมาณการซื้อขายสูงและการสร้างฐานเหนือระดับดังกล่าวเท่านั้น ที่จะเปิดทางให้ทองคำมุ่งหน้าสู่เป้าหมาย 4,688.802 ดอลลาร์ และขึ้นไปท้าทายจุดสูงสุดเดิมที่ 4,891.893 ดอลลาร์ในลำดับถัดไป
ในทางกลับกัน เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ระดับ 4,388 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแนวรับเคลื่อนที่ (dynamic support) ที่ใกล้ที่สุด เมื่อรวมกับจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย ช่วง 4,360–4,390 ดอลลาร์จึงเป็นโซนป้องกันหลักในระยะสั้น หากราคาเผชิญแรงต้านใกล้ระดับ 4,417 ดอลลาร์และปรับตัวลดลงกลับมาอยู่ต่ำกว่า 4,388 ดอลลาร์ การปรับตัวขึ้นอาจเปลี่ยนเป็นการปรับฐานทางเทคนิค โดยมีโซนแนวรับถัดไปที่ต้องจับตาอยู่ที่ 4,280–4,320 ดอลลาร์
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ