TradingKey

• หุ้นออราเคิลปรับตัวลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้น • ความกังวลในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านระบบคลาวด์ขององค์กรและการสร้างรายได้จากเทคโนโลยี AI ยังคงมีอยู่ • เครื่องชี้วัดทางเทคนิคแสดงสัญญาณที่ผสมผสานกัน ควบคู่ไปกับต้นทุนการรวมกิจการของ Cerner ที่ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

• นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุนที่สูงและการขาดความโปร่งใสในการสร้างรายได้จาก AI • การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัวลงและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคกำลังส่งผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโตของรายได้จากการโฆษณาดิจิทัล • การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลและความไม่แน่นอนทางกฎหมายเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวของข้อมูลกำลังกดดันการประเมินมูลค่าของบริษัท

เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้า โดยในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง ทั้งอัลฟาเบต (Alphabet - GOOGL) และเทสลา (Tesla - TSLA) ต่างมีกระแสเงินสดอิสระที่พลิกกลับมาเป็นลบ เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลได้สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานรายกลุ่มอุตสาหกรรมยังคงมีความแตกต่างกัน โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำปรับตัวเพิ่มขึ้นสวนทางกับตลาด และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย 0.09%

• กิจกรรมค้าปลีกที่ชะลอตัวลงและอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงกดดันมูลค่าสินค้ารวม (GMV) ของ Shopify • การแข่งขันในตลาดที่รุนแรงและต้นทุนในการขยายฐานผู้ค้าที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อความยั่งยืนในระยะยาว • นักลงทุนสถาบันกำลังลดสัดส่วนการลงทุนใน Shopify ก่อนรอบการรายงานผลประกอบการครั้งถัดไป

• การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่อยู่ในระดับสูง กำลังกดดันอัตรากำไรจากการดำเนินงานและกระแสเงินสดอิสระของอัลฟาเบท (Alphabet) • รายได้จากค่าโฆษณาของยูทูบ (YouTube) ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและการปรับเปลี่ยนงบประมาณด้านการตลาด • การฟ้องร้องดำเนินคดีด้านการต่อต้านการผูกขาดที่ยังดำเนินอยู่ สร้างความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่สำคัญต่อความสามารถในการทำกำไรในระยะยาวของอัลฟาเบท (Alphabet)

• ต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงานของอัลฟาเบท • การดำเนินคดีเกี่ยวกับการต่อต้านการผูกขาดและภัยคุกคามจากการแข่งขันในธุรกิจโฆษณา กำลังสร้างความเสี่ยงที่สำคัญด้านกฎระเบียบและตลาด • ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในระดับมหภาคและการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม กำลังผลักดันให้นักลงทุนสถาบันเทขายหุ้นอัลฟาเบท

• ผลประกอบการไตรมาส 2 ของเทสลาต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักลงทุน เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจยานยนต์หดตัวลง • แนวทางดำเนินงานที่ระมัดระวังของผู้บริหารเกี่ยวกับหมุดหมายสำคัญของระบบขับขี่อัตโนมัติได้สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต • นักลงทุนสถาบันกำลังปรับลดสัดส่วนการถือครองหุ้น ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

• หุ้นแอมะซอนปรับตัวลดลงท่ามกลางการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างและบรรยากาศการรายงานผลประกอบการ • นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับรายจ่ายด้านทุนสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเติบโตที่ชะลอตัวลงของธุรกิจคลาวด์ • การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัวลงและอัตราดอกเบี้ยที่อาจยังคงอยู่ในระดับสูง กดดันอัตรากำไรของธุรกิจค้าปลีกและโลจิสติกส์

• การแข็งค่าของ USDJPY เป็นผลมาจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างขึ้นระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น • ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งของสหรัฐช่วยสนับสนุนการปรับเปลี่ยนคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไปในทิศทางที่คุมเข้มขึ้น (hawkish) • นักลงทุนสถาบันกำลังปิดสถานะสกุลเงินเยน โดยเลือกใช้กลยุทธ์ Carry Trade มากกว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

หุ้นไมครอนปรับตัวเพิ่มขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยเข้าใกล้ระดับ 1,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งได้รับปัจจัยหนุนหลักมาจากงบลงทุนที่แข็งแกร่งของเทสลาและกูเกิล

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ ส่งผลให้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของ Ether ลดลง • กองทุน Spot Ethereum ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เผชิญกับกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวด • การใช้แก๊สบนเครือข่าย (on-chain) ที่ลดลง ส่งผลให้กลไกอุปสงค์และอุปทานแบบฝืดของ Ethereum อ่อนแอลงชั่วคราว

• ราคาโซลานา (Solana) ปรับตัวลดลงเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น • เม็ดเงินไหลเข้าจากสถาบันที่ลดลงและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบได้สร้างแรงกดดันต่อส่วนต่างมูลค่าประเมินเฉพาะเครือข่ายของโซลานา (Solana) • กิจกรรมบนเครือข่าย (on-chain) ชะลอตัวลง ขณะที่การบังคับปิดสถานะ Long ในตลาดอนุพันธ์ได้เพิ่มแรงกดดันในการขาย

• บิตคอยน์เผชิญแรงกดดันในทิศทางขาลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและความต้องการกองทุน ETF ที่ชะลอตัวลง • การล้างสถานะซื้อ (long liquidation) ในตลาดอนุพันธ์ และการขายทำกำไรของผู้ถือครองระยะยาว กำลังเป็นปัจจัยเร่งให้ราคาปรับตัวลดลงรวดเร็วยิ่งขึ้น • ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและนโยบายการเงินแบบเข้มงวดส่งผลบั่นทอนความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลของนักลงทุนสถาบัน

• XRP ปรับตัวลดลงเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล • การหมดไปของเงินทุนสถาบันและการบังคับปิดสถานะที่มีเลเวอเรจสูงเกินไป มีส่วนทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้น • ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคสำหรับ XRP ในปัจจุบันแสดงสัญญาณที่เป็นกลาง ควบคู่ไปกับโอกาสในการเข้าซื้อ

• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโก เป็นปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน USDMXN • ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น • การเทขายปิดสถานะเงินเปโซของนักลงทุนสถาบัน เพิ่มแรงกดดันด้านขาขึ้นต่ออัตราแลกเปลี่ยน USDMXN

TradingKey - ภายหลังการเสนอขายหุ้นครั้งแรกต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ของ สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) (SPCX) เสร็จสิ้นลง มูลค่าสัดส่วนการถือหุ้นโดย อัลฟาเบต (Alphabet) (GOOGL) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล ได้รับความสนใจอย่างมากจากตลาด ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ภายหลังการทำ IPO และสัดส่วนการถือหุ้นของ อัลฟาเบต (Alphabet) ที่ประมาณ 5% พบว่าปัจจุบันเงินลงทุนดังกล่าวมีมูลค่าอยู่ที่ประมาณ 9.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นหนึ่งในการลงทุนที่สำคัญที่สุดของ อัลฟาเบต (Alphabet)

อัตรากำไรของเทสลา (Tesla) ดิ่งลงและกระแสเงินสดอิสระติดลบ ส่งผลให้เกิดการเทขายจากนักลงทุนที่ฉุดให้ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 6%

TradingKey — ในวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกันในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ปฏิกิริยาเชิงลบภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการของ อัลฟาเบต (GOOGL) และ เทสลา (TSLA) ได้กระตุ้นความกังวลของตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ ในขณะเดียวกัน การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ภาวะเงินเฟ้อด้านพลังงานและความเสี่ยงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กลับมาเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้ง

• นโยบายการเงินที่สวนทางกันระหว่างธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กดดันคู่เงิน NZD/USD • ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของจีนกระตุ้นให้เกิดเงินทุนไหลออกจากสกุลเงิน NZD • ตัวชี้วัดทางเทคนิคส่งสัญญาณที่ผสมผสานกัน ขณะที่ความผันผวนของตลาดโลกส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรงและต่อเนื่อง โดยราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ในระหว่างวัน และปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งแตะระดับสูงสุดที่ 98.75 ดอลลาร์ ซึ่งห่างจากระดับ 100 ดอลลาร์เพียงก้าวเดียว ปัจจุบันราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันเป็นเซสชันการซื้อขายที่ห้า เนื่องจากตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงของการหยุดชะงักในการขนส่งน้ำมันดิบในภูมิภาคตะวันออกกลาง