TradingKey

• AbbVie พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังบรรลุข้อตกลงในการเข้าซื้อกิจการ Apogee Therapeutics • การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับ Skyrizi และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุน • นักวิเคราะห์หลายรายปรับเพิ่มระดับความน่าลงทุนของหุ้นดังกล่าว โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 253.79 ดอลลาร์

• Palo Alto Networks จับมือเป็นพันธมิตรกับ IBM และ Red Hat เพื่อยกระดับโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยที่ขับเคลื่อนด้วย AI • ผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยขับเคลื่อนให้รายได้เติบโตในอัตราเลขสองหลักและหนุนการปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย • มูลค่าประเมินที่อยู่ในระดับพรีเมียมสูงและการขายหุ้นของผู้บริหารเมื่อไม่นานมานี้ มีส่วนทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างวัน

• หุ้น Seagate ปรับตัวลดลงเนื่องจากการปรับฐานของตลาดในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ในวงกว้าง • การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนถึงการซื้อขายโดยไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผลและการเรียกไถ่ถอนหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิประเภทแลกเปลี่ยนได้ • อัตราดอกเบี้ยที่สูงและความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ากดดันความต้องการด้านรายจ่ายลงทุนในระยะยาว

• หุ้น Qualcomm ปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในระยะยาวที่ล่าช้ากว่าที่คาดไว้ • ผลการดำเนินงานในระยะสั้นยังคงได้รับแรงกดดันจากปัจจัยลบในตลาดสมาร์ทโฟนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการสูญเสียลูกค้า • นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับต้นทุนในการเข้าซื้อกิจการและผลกระทบต่ออัตรากำไรจากข้อตกลง Modular

• หุ้น Western Digital ปรับตัวลดลงท่ามกลางความผันผวนในวงกว้างของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และแรงขายทำกำไร • Fox Advisors ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของหุ้นดังกล่าว โดยระบุถึงความกังวลเกี่ยวกับคาดการณ์ด้านราคาและอัตรากำไร • ผลกระทบจาก Share Dilution ที่เกิดจากการชำระคืนหนี้และการแลกเปลี่ยนหุ้น ได้เพิ่มแรงกดดันในการขายจากนักลงทุน

• หุ้น Arista Networks ร่วงลงหลังจากผู้บริหารระดับสูงของบริษัทได้เทขายหุ้นออกมาเป็นจำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญ • มูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูงและปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทานยังคงสร้างแรงกดดันต่อผลการดำเนินงานของหุ้นอย่างต่อเนื่อง • การกระจุกตัวของกลุ่มลูกค้าในระดับสูงมากและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นความเสี่ยงเชิงโครงสร้างในระยะยาวของบริษัท

• หุ้น Analog Devices ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายเป็นวงกว้างในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยี • อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความต้องการปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ชะลอตัวลง กดดันการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงกว่าปกติ (premium valuation) ของบริษัท • ขณะนี้นักลงทุนกำลังโยกย้ายเงินลงทุนออกจากหุ้นกลุ่มชิปที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta) ท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น

TradingKey - ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 SanDisk (SNDK) ได้แยกตัวออกจาก Western Digital (WDC) เพื่อเป็นบริษัทจดทะเบียนที่เป็นอิสระ โดยมุ่งเน้นที่ธุรกิจหน่วยความจำแฟลชแบบ NAND แทบไม่มีใครคาดคิดว่าผู้ผลิตอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลรายนี้ ซึ่งครั้งหนึ่งมูลค่าเคยถูกบดบังด้วยกลยุทธ์การกระจายธุรกิจของบริษัทแม่ จะก้าวไปสร้างตำนานในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากกระแสคลื่น AI

TradingKey - เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก บรรยากาศการลงทุนเกี่ยวกับการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่ม AI ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มเปลี่ยนทิศทาง แม้ว่าความผิดปกตินี้จะไม่ปรากฏชัดเจนในระดับดัชนีก็ตาม ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดทรงตัวในวันนี้ โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.03% ปิดที่ 51,903.34 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.01% ปิดที่ 25,356.26 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.09% ปิดที่ 7,363.84 จุด อย่างไรก็ตาม ในระดับรายกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เคยแข็งแกร่งก่อนหน้านี้กลับสะดุดตัวลงในวันนี้ เนื่องจากได้รับแรงกดดันจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับต้นทุนที่สูงขึ้นของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ส่งผลให้ทั้งหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปต่างปรับตัวลดลง

• การปรับตัวลดลงของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผลมาจากรายงานเกี่ยวกับราคาฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคที่ปรับตัวสูงขึ้นและความต้องการที่ลดลง • แรงเทขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบันและการปรับพอร์ตการลงทุนช่วงสิ้นไตรมาส กดดันมูลค่าหุ้นของ Marvell • Willem Meintjes ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ยื่นเอกสารเพื่อขายหุ้นของบริษัทมากกว่าสองแสนหุ้น

• โกลด์แมน แซคส์ เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น Intel โดยให้คำแนะนำเป็นกลาง (Neutral) และกำหนดราคาเป้าหมายที่ 150 ดอลลาร์ • บรรดานักวิเคราะห์ระบุว่า มูลค่าหุ้นที่ตึงตัวและความชัดเจนของรายได้ในระยะสั้นคือปัจจัยหลักที่เป็นข้อกังวลของนักลงทุน • คาดว่ารายได้ที่สำคัญจากธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (foundry) จะยังไม่เกิดขึ้นในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า

• GF Securities ปรับลดคำแนะนำหุ้น Dell จาก 'ซื้อ' เป็น 'ถือ' โดยระบุว่าระดับมูลค่าหุ้นเริ่มตึงตัวเกินไป • การขายหุ้นจำนวนมากโดยบุคคลภายใน (insider) ได้เพิ่มแรงกดดันขาลงต่อราคาหุ้นของบริษัท • การที่ลูกค้ากลุ่ม Hyperscale หันไปใช้โมเดลสั่งซื้อตรงจากผู้ผลิต (ODM-direct) คุกคามสถานะผู้ครอบครองตลาดและอำนาจในการกำหนดราคาของ Dell ในอนาคต

• การเลื่อนแผน IPO ที่อาจเกิดขึ้นของ OpenAI ได้สร้างแรงกดดันต่อความคาดหวังด้านค่าธรรมเนียมการทำดีลและการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ของ Goldman Sachs • หุ้นของ Goldman Sachs ปรับตัวลดลงเนื่องจากไม่มีการอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนรอบใหม่ • ความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นและการเทขายทำกำไรเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องยาวนานหลายปี

• IBM เปิดตัวเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ขนาด 0.7 นาโนเมตร ซึ่งใช้สถาปัตยกรรมทรานซิสเตอร์แบบ NanoStack • J.P. Morgan ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของหุ้น IBM สู่ระดับ Overweight โดยระบุถึงโมเดลธุรกิจซอฟต์แวร์ที่มีอัตรากำไรสูง • IBM รายงานรายได้ประจำปีที่ 6.753 หมื่นล้านดอลลาร์ และมีกำไรสุทธิ 1.059 หมื่นล้านดอลลาร์

TradingKey - ภายใต้การปรับเปลี่ยนท่าทีในเชิงสายเหยี่ยว (hawkish pivot) ของนายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คนใหม่ ตรรกะในการซื้อขายทองคำได้เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ ส่งผลให้สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่หลายแห่งในวอลล์สตรีทต่างพากันปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำลง ล่าสุด ราคาทองคำสปอต (spot gold) ได้ร่วงหลุดแนวรับสำคัญที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐลงไปชั่วขณะ โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 3,959.49 ดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ โกลด์แมน แซคส์ ได้ปรับลดเป้าหมายราคาทองคำ ณ สิ้นปีลงสู่ระดับ 4,900 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอยซ์แบงก์ประเมินว่าราคาทองคำอาจร่วงลงไปต่ำสุดถึง 3,800 ดอลลาร์สหรัฐภายใต้สถานการณ์รุนแรงขั้นสุด (extreme scenario)

• ไมเคิล เบอร์รี (Michael Burry) ลดสถานะขายชอร์ตในหุ้น Palantir ส่งผลให้เกิดแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญในตลาด • Palantir และ Zeta Global ประกาศเป็นพันธมิตรระยะเวลา 7 ปีในด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) • เครื่องชี้วัดทางเทคนิคแตะระดับขายมากเกินไป (oversold) ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนเข้าซื้อและผลักดันให้ราคาดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

• หุ้นของ Morgan Stanley ปรับตัวลดลงหลังมีรายงานข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ OpenAI อาจเลื่อนการเสนอขายหุ้น IPO • ความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในการนำบริษัทเทคโนโลยีเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความคาดหวังเกี่ยวกับรายได้จากการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ของธุรกิจวาณิชธนกิจ • การปรับโครงสร้างดัชนี Russell และการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน มีส่วนทำให้ความผันผวนของตลาดในระหว่างวันเพิ่มสูงขึ้น

• หุ้น GE Vernova ปรับตัวลงท่ามกลางการเทขายทำกำไรและการหดตัวของพหุคูณมูลค่า (multiple compression) ทั่วทั้งอุตสาหกรรม • กลุ่มธุรกิจพลังงานลมยังคงเผชิญกับการขาดทุน EBITDA อย่างต่อเนื่อง รวมถึงความท้าทายทางกฎหมาย • การขายหุ้นโดยบุคคลภายในและความล่าช้าของโครงการต่าง ๆ มีส่วนทำให้แรงเทขายในตลาดเพิ่มสูงขึ้น

• หุ้น Netflix ปรับตัวขึ้นหลังจากเผชิญกับภาวะขายมากเกินไป (oversold) ทางเทคนิคระยะหนึ่ง และได้รับแรงหนุนจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ต (short-covering) • ความร่วมมือด้านโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ร่วมกับ Omnicom Media Group มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มรายได้จากการโฆษณา • บริษัทคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระรายปีที่ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมด้วยอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง

• การเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกและข่าวการเลื่อนทำ IPO ของ OpenAI ส่งผลกดดันต่อราคาหุ้นของ Texas Instruments • วงจรการใช้จ่ายฝ่ายทุนที่ทะเยอทะยานและแนวโน้มที่อุปสงค์จะปรับตัวสู่ระดับปกติ ถือเป็นภัยคุกคามต่ออัตรากำไรขั้นต้นในอนาคต • การขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยบุคคลภายในก่อนการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้บริหารระดับสูง ส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้น