B3 (B3SA3): Goldman enxerga diversas avenidas de crescimento e reforça compra

Investing.com – Analistas do banco Goldman Sachs (NYSE:GS) enxergam diversas avenidas de crescimento para as ações da B3 (BVMF:B3SA3), que opera a bolsa de valores brasileira, e reforçaram a recomendação de compra para os papéis, com preço-alvo de R$12, um potencial de valorização estimado de 21,7%, de acordo com relatório divulgado a clientes e ao mercado nesta quinta-feira, 19 de dezembro.

Após encontro com a gestão, os analistas afirmam que a B3 entende que, apesar da volatilidade nos mercados, estaria confiante na diversificação das receitas e na capacidade de crescer em cenários adversos, tendo como possíveis drivers receitas de derivativos e renda fixa, assim como seus dados exclusivos.

A B3 desenvolveu 450 novos projetos e melhorias nos últimos cinco anos, que ainda podem colher seus frutos. De acordo com os analistas Tito Labarta, Tiago Binsfeld, Beatriz Abreu e Lindsey Shema, a percepção da administração é de que o crescimento estaria em um ponto de inflexão, e que a diversificação de receitas, como em tecnologia e serviços, possibilitará maior expansão da companhia.

“A B3 vê uma oportunidade robusta de crescimento em serviços de dados, principalmente porque a empresa gera dados exclusivos substanciais, o que deixa espaço para preços adicionais aumentarem”, detalham, indicando que 70% da criação de novos negócios nesta frente ocorreu em produtos desenvolvidos em 2024.

Oportunidades na mira

A B3 enxerga oportunidades de crescimento em todos os segmentos de clientes, entre eles os de varejo digitais, que somam 90 milhões, sofisticados, que atingem 2,1 milhões, traders, que são de 350 mil, e não residentes, estimados em 250 mil.

“Investidores sofisticados têm o risco mais ascendente na visão da administração, e a B3 está desenvolvendo ainda mais seu perfil de investidor na plataforma da área e destacou especificamente que está testando uma ferramenta para fornecer soluções de imposto de renda”, detalham os analistas. Ainda que o nicho de traders seja menor, essa parcela dos investidores tende a realizar negociações diárias de contratos futuros.

“A B3 obteve sucesso com seu novo produto futuro de bitcoin e as taxas de derivativos de taxas de juros aumentaram à medida que a duração dos contratos aumentou ao longo do tempo. A administração ainda vê espaço para crescer nas taxas de juros e outros produtos derivativos”, completaram os analistas, que citaram nova vertical direcionada para investidores do exterior diante de uma forte demanda de corretoras internacionais, o que pode atingir em torno de 250 mil clientes no futuro.

B3 pode subir mais?

O InvestingPro, plataforma premium do Investing.com, estima um potencial de valorização de 40,3% para as ações da B3, de acordo com 14 modelos de valuation, que vão de R$7,73 a R$17,74. Saiba como o valor se compara ao de 13 analistas de mercado ao ser um usuário da plataforma, que está com condições especiais por tempo limitado na Cyber Monday Estendida – com até 55% de desconto.

O InvestingPro indica uma pontuação geral de saúde financeira de 2,56, ou nota C, considerada uma classificação boa. Dos cinco modelos de saúde financeira disponíveis na plataforma, o com maior nota é o de lucro, com 3,85, enquanto o menor é o de tendência de preço, com 1,35.

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