Weg (WEGE3): JP Morgan ajusta preço-alvo para cima e vê upside maior que 20%

Investing.com – Analista do banco JP Morgan revisou para cima o preço-alvo das ações da Weg (BVMF:WEGE3), passando de R$64 para R$67 ao final de 2025, reforçando a recomendação overweight, equivalente à compra, de acordo com relatório divulgado a clientes e ao mercado nesta sexta-feira, 01º de outubro. Com o novo preço-alvo, o banco estima um potencial de valorização superior a 20% para o papel.

O analista Marcelo Motta destaca visão favorável diante da perspectiva de crescimento e de margens fortes para a companhia, de acordo com o documento.

Motta recorda que os papéis sofreram queda de cerca de 5% após os resultados do terceiro trimestre, ainda que o Ebitda tenha ficado somente 2% abaixo do consenso.

A conclusão, de acordo com o analista, é de que “o mau desempenho foi a realização de lucros em meio a altas expectativas de crescimento e margens de lucro no 3T24”.

Ainda que o mercado tenha reagido mal ao balanço, o JP Morgan ainda acredita que a Weg vai entregar “crescimento consistente e fortes margens, que devem permanecer acima dos níveis históricos nos próximos 2 anos”, completou o analista.

Na opinião do JP Morgan, os indicadores trimestrais vieram em linha com o esperado, com diferencial para baixo de 1% no faturamento e de 1% no Ebitda.

O banco ainda revisou algumas projeções para os próximos anos, elevando a estimativa para o Ebitda do ano de 2026 em 1%.

A expectativa é de que a margem Ebitda fique em torno de 22,5% em 2025, mas o analista entende haver risco de alta “dada a margem bruta recorde da Weg de 34,5% no terceiro trimestre e a captura de sinergias dos ativos da Regal, o que deve beneficiar as margens de longo prazo”, completou no documento.

Segundo o JP Morgan, a Weg é negociada a 17,8x para estimativas de 2026, com pares globais em cerca de 14x na mesma comparação.

Às 11h (de Brasília) desta sexta, as ações da Weg subiam 1,70%, a R$55,03.