Pagamentos: XP eleva Stone (STNE) para compra, mesma indicação de Pagbank (PAGS)

Investing.com – Ao revisar sua cobertura em meios de pagamentos e introduzir preço-alvo para o próximo ano, a XP Investimentos (BVMF:XPBR31) elevou a recomendação da Stone (NASDAQ:STNE) para compra, mesma indicação do Pagbank. Para Stone, o novo preço-alvo é de US$ 15,0 para 2025, enquanto, para Pagbank, de US$ 12,0, sendo esta a preferida diante do maior potencial de valorização.

“A dinâmica do setor para comerciantes menores permanece estável, com a Stone e a PAGS mantendo participações de mercado estáveis que apoiam a racionalidade de preços, enquanto a concorrência se intensifica entre os clientes maiores”, destacou a XP Investimentos.

Com desempenho para as ações inferior ao índice Ibovespa desde o início da cobertura, ainda que a XP tenha cortado o preço-alvo, o valuation é atrativo para as ações.

“Consequentemente, embora as taxas de juros mais altas e as perspectivas de crescimento do TPV piores do que o esperado nos tenham levado a reduzir nossos preços-alvo para ambos, a recente desvalorização das ações trouxe o múltiplo P/L para o final de 2025 para níveis mais atraentes para STNE (7,6x) e PAGS (6,0x)”, destacaram os analistas Bernardo Guttmann, Matheus Guimarães e Rafael Nobre.

Além do valuation positivo, a XP possui uma perspectiva positiva sobre o crescimento de outras linhas de negócios, mencionando atividade bancária e crédito.

Às 10h15 (de Brasília), as ações da Stone subiam 0,97% na pré-abertura, a US$11,41.

As ações do Pagbank ganhavam 0,97%, a US$8,37.