XP eleva Klabin e Irani para compra; Suzano é top pick em papel e celulose

Investing.com –   A XP Investimentos (BVMF:XPBR31) elevou a recomendação das ações da Klabin e da Irani de neutro para compra, sendo a Suzano a top pick do setor de papel e celulose, conforme relatório divulgado a clientes e ao mercado nesta quinta-feira, 17 de outubro. Entre os motivos para a revisão, estariam a desalavancagem da Klabin e o crescimento dos lucros da Irani.

O preço-alvo para Suzano é de R$85, um upside de cerca de 55%, enquanto da Klabin é de R$27, potencial de alta de 33%, e da Irani de R$9,50, que resultaria em uma valorização de 26%.

Ao atualizar as expectativas para o setor, os analistas Lucas Laghi, Guilherme Nippes e Fernanda Urbano ressaltaram que os preços da celulose são cíclicos, mas demonstraram otimismo em aumentar exposição diante das “recentes indicações de estabilização de preços e uma visão estrutural positiva para os preços”.

Suzano (BVMF:SUZB3)

Com possibilidade de recompra de ações com fluxo de caixa incremental, a Suzano é a principal aposta no setor, pois estaria estaria “bem posicionada para capitalizar um potencial ponto de inflexão no ciclo da celulose”, de acordo com a XP.

Klabin (BVMF:KLBN11)

A Klabin também figura entre as empresas que podem ser favorecidas com a perspectiva positiva para celulose, e pode ter alavancagem reduzida e expansão no Ebitda com ramp up de projetos após aquisição da Caetê.

Irani (BVMF:RANI3)

A Irani é outra empresa que tende a ser beneficiada pela melhor demanda interna por papelão ondulado, diante da sua exposição ao mercado brasileiro de embalagens. Os custos mais elevados limitam maiores ganhos no curto prazo, mas o cenário de demanda positivo e o ram up da plataforma Gaia devem ser os drivers dos lucros nos anos por vir.