Minerva (BEEF3): BB Investimentos corta preço-alvo para R$10

Investing.com – O BB Investimentos decidiu revisar o preço-alvo das ações da Minerva (BVMF:BEEF3), passando de R$12 para R$10, mas ainda com recomendação de compra, conforme relatório divulgado aos clientes e ao mercado nesta segunda-feira, 02.

De acordo com a analista Georgia Jorge, o ajuste ocorre com dados recentes e mudanças nas premissas de crescimento. Mesmo assim, a expectativa é de resultados consistentes, diante de um momento positivo para o ciclo do gado no Brasil, o que deve ser um driver para os balanços no segundo semestre e no próximo ano, com destaque para geração de caixa.

“A operação da Minerva, focada em proteína bovina, exportação e diversificação geográfica na América do Sul, apresenta consistência e regularidade de rentabilidade operacional, refletindo a boa gestão de risco e a captura de oportunidades devido à capacidade de arbitragem entre mercados”, reforça Jorge.

A analista enxerga, no entanto, alta das despesas financeiras no ano que vem, como resultado da maior alavancagem financeira, com pico relacionado à aquisição dos ativos da Marfrig (BVMF:MRFG3). Mesmo assim, Jorge pondera que a companhia mira na geração de caixa para diminuir esta alavancagem financeira.

“Vale observar que, apesar da aquisição dos ativos elevar a alavancagem financeira temporariamente, a transação nos parece bastante acertada, pois permitirá elevação da escala de abate e captura de eficiências em um modelo de gestão bastante testado”, completa.

Às 11h05 (de Brasília), as ações da Minerva recuavam 3,20%, a R$7,25.