Localiza (RENT3) pode disparar? Itaú BBA enxerga upside de 40%

Investing.com – Analistas do Itaú BBA veem com otimismo as perspectivas para as ações da Localiza (BVMF:RENT3), com indicação outperform, equivalente à compra, apontando um potencial de valorização de quase 40% para a ação, com preço-alvo de R$60.

“Mantemos nossa visão de que a ação é uma dor de curto prazo para um ganho de longo prazo”, destacaram os analistas Daniel Gasparete, Gabriel Rezende e Luiz Capistrano em relatório divulgado a clientes e ao mercado nesta segunda-feira, 19.

Os analistas revisaram suas projeções após os resultados do segundo trimestre deste ano, que levaram a uma queda de cerca de 15% nos papéis em repercussão. O banco cortou as projeções de lucros para 2025 em torno de 5%, para R$ 3,5 bilhões. Com dinâmica complexa no setor de veículos no país, com preços estáveis no acumulado do ano, o peso de despesas e margens mais fracas para seminovos influenciaram nessas expectativas.

“Nas expectativas de lucros, vemos risco de queda para o consenso (estimamos o lucro líquido de 2025 em R$ 3,5 bilhões vs. R$ 3,8 bilhões do consenso) e; no múltiplo justo, acreditamos que a visibilidade limitada sobre os fundamentos da seminovos deve impedir os investidores de pagar múltiplos de lucros próximos aos níveis históricos (média de 10 anos em 15x-20x para P/E de 1 ano vs. 13x 2025 atualmente)”, detalham os analistas.

O Itaú BBA não vê a tese com problema estrutural, no entanto, “o que significa que os investidores podem encontrar retornos atraentes se os resultados financeiros da Localiza convergirem para seu poder de lucro no futuro”.

Às 13h50 (de Brasília), as ações da Localiza subiam 2,14%, a R$43,52. A média das projeções de modelos do InvestingPro é de um preço-justo de R$46,82, potencial de alta de 7,5%.